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深交所：逐步提升科技化智能化监管水平

2017-09-3010:13

自主研发了大数据监察系统、提升业务处理电子化程度、风险监测预警嵌入大

数据技术、提托智能化系统提升监管效能等，通过上述诸多手段，深交所正逐步提

升科技化、智能化监管水平，为交易所一线监管提供强有力的保障。

有学者指出，当前资本市场内外环境更趋复杂，证券违法违规呈多元化、隐蔽化等

特征，一线监管工作面临前所未有的挑战。用好大数据、人工智能等新技术，不断

提高科技监管能力，是交易所一线监管面临的重要课题，也是新形势下做好一线监

管工作的必然选择。

据深交所相关负责人介绍，近年来，深交所积极推进科技监管、智能监管，充分运

用文本挖掘、机器学习等先进技术，结合一线监管实践，开发了大数据智能监察系

统、上市公司监管系统、风险监测监控系统等智能化应用系统，在交易监管、上市

公司监管、债券监管、风险监测监控等方面精准发力，持续提升科技化、智能化监

管水平，为交易所一线监管的提供强有力保障。

具体来看，在交易监管方面，深交所自主研发了大数据监察系统，全面支持实时监

控、调查分析等核心监察功能。据介绍，该系统具有四个方面特点。一是海量数据

处理能力，通过发挥看穿式监管体系优势，对深市数以亿计投资者的开户情况、逐

笔申报成交等交易数据以及两千余家上市公司、公告等信息进行整合、处理、分析；

二是高效实时预警监控，该系统建立集自动化预警发现、可视化现场分析、电子化

处理流程为一体的实时监控平台，对指数、个股、会员、投资者各个层面的异动能

够快速预警、分析、处理，处理速度可达每秒10万笔，有效满足实时监控一体化高

效运作的要求；三是科学的指标体系，系统逐步建立和完善市场监察指标体系，包

括130个复合型监控预警指标和5套智能分析指标，能够及时有效识别异常交易行

为以及内幕交易、市场操纵、老鼠仓等违法违规行为；四是智能化分析功能，充分

利用大数据技术，引入高频时间序列匹配、交易重演、多维度分析等功能，实现从

人工分析判断到大数据智能分析的跨越式发展，先后上线“老鼠仓智能识别”、“内

幕交易智能识别”和“市场操纵智能筛查”等大数据应用系统，从数以亿计投资者

的海量交易数据中，精准锁定异动账户，有效挖掘各类违法违规线索。

在上市公司监管方面，深交所建立了上市公司监管系统，系统业务处理电子化程度

高，全面覆盖各项监管业务，目前上线了定期报告审查辅助、财务指标智能审核、

会计审计监管案例库等功能模块，有效提升监管效能。

在风险监测预警方面，深交所积极利用文本挖掘、数据挖掘、人工智能等大数据技

术，不断提升对股市债市、股票质押、融资融券、分级基金等重点业务和领域的风

险监测能力，优化事前、事中、事后全过程风险管理工作机制，推进风险监测监控

平台搭建工作，自主研发了债券风险监测系统债券风险监测系统实现了债券发行主

体财务、收益、交易及信用风险的监测和评级，并根据风险评级情况进行预警，该

系统是证券监管系统内首个集合交易数据、评级数据、财务信息建立的债券风险监

测系统。

依托相关智能化系统，深交所持续强化依法、全面、从严监管，全方位提升一线监

管有效性，切实维护市场秩序，保护投资者合法权益，保证资本市场平稳发展。

数据显示，2016年以来，深交所通过智能监察系统累计处理实时预警1.8万余个，

综合采取电话警示、书面警示、限制交易等自律监管措施，抓早抓小、防微杜渐，

从严处置异常交易行为；累计向中国证监会上报异动线索350余份，为稽查执法提

供有效案源，精准挖掘出利用信息优势操纵市场第一案“宏达新材”案、大宗交易

接盘后操纵股价累犯“任某某”案、冠军公募基金经理老鼠仓案“厉某某”案等一

大批社会关注度高、影响力大的大案要案，有效打击违法违规行为。

今年1~8月，深交所通过上市公司监管系统共向上市公司及相关方发出监管问询函

件2430余份，内容涉及上市公司并购重组、对外投资、规范运作、权益变动等方方

面面，发函数量较上年同期大幅增加，全面深化“刨根问底”式全面监管，确保不

留空白、不留死角。2017年以来，通过债券风险监测系统，对深市480余只公募债

券风险进行分类，实现有针对性的债券监管，及时化解债券违约风险，切实强化债

券风险监测效果。

对于未来的工作部署，相关负责人表示，深交所将认真落实证监会各项部署要求，

进一步加大科技监管投入，大力发展监管科技，全面提升一线监管效能，强化风险

监测预警能力，守住不发生系统性风险的底线，努力筑牢证券市场监管的第一道防

线。一是稳步推进新一代监察系统建设工作，采用开放式、大规模、可扩展的分布

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