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财务报表指标体系评价模型的构建

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财务比率指标分析是指对本企业一个财务年度内的财务报表各项目之间进行比较，

下面是小编搜集的一篇财务报表指标体系评价模型探究的论文范文，欢迎阅读参考。

一、管理会计的财务管理认知

财务管理一般是管理企业的资金运动，只要涉及筹资，投资，营运，分配四项活动;

管理会计，从广义上来说是包括财务会计，成本会计，财务管理等;狭义的管理会

计一般只是针对企业内部的一些管理，制定的各种报表也是为了企业内部服务的。

二、财务管理业务数据流程图

企业财务管理业务的第一层数据流图，图总将财务管理业务分成应收账管理、应付

账管理、总账管理、财务报表、固定资产管理、工资管理、银行对账管理、成本管

理八个子系统。三、财务报表指标体系评价模型的构建财务报表分析的主要内容：

通过分析资产负债表，可以了解公司的财务状况，对公司的偿债能力、资本结构是

否合理、流动资金充足性等作出判断;通过分析损益表，可以了解分析公司的盈利

能力、盈利状况、经营效率，对公司在行业中的竞争地位、持续发展能力作出判断;

通过分析现金流量表，可以了解和评价公司获取现金和现金等价物的能力，并据以

预测公司未来现金流量。

(一)数据调查

本文旨在分析指标的意义和计算方法，在此借鉴张新民教授《企业财务战略研究-

财务质量分析视角》中引用的广东科龙电器有限公司2005年度报告中涉及财务方

面的相关资料。

(二)财务报表分析指标体系建立原则及其建立

财务状况的评价指标大体分为：偿债能力、营运能力、盈利能力和发展能力等方面

的指标或指标体系分析。

1.偿债能力的分析偿债能力的分析是企业财务分析的一个重要方面，企业有无现金

支付能力和偿债能力是企业能否健康发展的关键，通过这种分析解释和预警企业的

财务风险。偿债能力包括偿还短期债务和长期债务的能力。

2.企业营运能力的分析企业营运能力主要指企业营运资产效率和效益两方面的分析。

评价企业营运效率指标主要是用来衡量公司在资产管理方面效率的指标。指标主要

有：存货周转天数、应收账款周转天数、流动资金周转天数、总资产周转天数、营

运资金周转天数和营业周期(存货周转天数+应收账款周转天数)。

3.企业获利能力的分析根据战略管理会计思想，获利是企业三个存在的根本目的之

一，是企业重要经营目标，其不仅直接关系到所有者的利益，同时也是评价企业资

产运营效益的重要依据和内容。评价企业获利能力常用的财务比率有资产报酬率、

股东权益报酬率、销售毛利率、销售净利率、成本费用净利率和市盈率等。

4.发展能力状况分析企业发展能力是企业通过有效的的生产经营活动，可持续扩大

企业积累而形成的发展潜能，企业能否健康发展建立在多种因素之上，包括企业使

命的确定、外部经营环境评价，企业内部资源、能力和条件的分析等。长率;固定

资产成新率。

(三)报表指标体系评价模型的构建

财务报表分析有多种已被理论和实践确认的的方法，主要包括三种，即财务比率指

标分析、企业不同时期比较分析、本企业与同行业其他企业之间的比较分析。

财务比率指标分析是指对本企业一个财务年度内的财务报表各项目之间进行比较

(数据必须绝被可比性前提)，通过计算相应比率指标，进一步判断企业在报告年度

内偿债能力、资本结构、经营效率、盈利能力情况等。

使用本方法时常选用企业所处行业的平均水平或行业标准水平，通过比较得出公司

在行业中的地位，也可结合SWOT分析，对本企业的优势与不足有深刻认识，真正

确定公司的价值。

1.财务比率分析，分析其财务状况。

依据上述指标体系对原始数据进行处理得到表示财务状况的财务比率表如下：由以

上各指标对照，可以直观的看出，科龙电器的短期偿债指标都偏低，说明企业短期

偿债能力不够强，企业经营存在很大的财务风险。此时，对经营者而言，说明其充

分利用了财务杠杆，为企业带更大利润，另一方面，对于股民或投资者而言需要承

担更大的风险。日常资金链易断裂，企业有破产的危险，应减持此种财务状况的股

票。

同时，根据企业有关资料，科龙电器长期偿债能力，实在令人担忧，利息保障倍数

倍数偏离参考值最大，这个比率太低，说明企业难以用经营所得来暗示按量支付债

务利息，这会引起债权人的担心。一般来说，企业的利息保障倍数比值越高，企业

长期可持续增长能力一般越强。反映科龙电器反映用企业经营活动产生的现金净流

量偿还全部债务所需时间，长期偿债能力很弱，存在很大的财务风险。

经数据整理分析可以看到，应收账款周转率指标最高，则其应收账款回收期越长，

致使带账坏账可能性增加，即企业赊销现象严重，严重影响企业的经营