中国特高压行业建设现状、中标情况及投资额预测.pdf

中国特高压行业建设现状、中标情况及投资额预

测

我国特高压建设大致可分四个阶段。第一阶段为试验阶段

（2006-2008年），第二阶段为特高压发展的第一轮高峰（2011-2013

年），第三阶段为特高压发展的第二轮高峰（2014-2016年），现阶

段为特高压发展的第四阶段（2018年至今）。

特高压由1000千伏及以上交流和±800千伏及以上直流输电构成，

是目前世界上最先进的输电技术，具有远距离、大容量、低损耗、少

占地的综合优势。

中国能源分布和需求不均衡的特点决定了发展特高压的重要性和必

要性。中国的风电、太阳能、煤炭主要集中在北部和西北部，水电主

要集中在西南部。而中国的用电负荷主要在中东部。这需要超长距离

的电力输送，而特高压技术和设施构建起中国能源运输大通道，是一

项重要能源基础设施网络，正好满足此项需求。

2019年国家电网启动招标的特高压工程共有4交3直7项特高压工

程：分别是张北-雄安（新建）、驻马店-南阳（新建）特高压交流工

程；东吴变、长治变交流特高压扩建工程、雅中-江西（新建）、青

海-河南（新建）、陕北-武汉（新建）±800kV特高压直流输电工程，

截至目前除雅中-江西特高压尚有一部分采购未开标以外，其他工程

经统计的设备金额已经达到249.8亿元。考虑到2017以来我国特高

压新增核准数量逐年递增，加上2020年国网公司推出投资总额1073

亿的20项输变电重点工程计划，其中大部分为尚未核准的前期项目，

因此预计十四五期间我国特高压变电设备的市场规模将在250-350亿

元之间。

由于一次设备的产值远远高于二次设备（但毛利率较低），约占变

电设备总额的80%以上，因此一次设备主要制造企业的市场份额也将

明显高于二次设备的制造企业。从2019年国网招标市场的中标结果

分析，行业前17家企业占据市场89.3%的份额，共同瓜分267亿元

以上的市场；其中行业前6家企业分享70%的市场份额，市场份额非

常集中，这反映了特高压设备具备较高的行业门槛，各细分产品的竞

争企业数量较少。

市场份额最高的我国首家拥有交直流输配电一次设备成套供应能力

的中国西电集团，中标金额高达43亿元，市场份额占比超过16%；

国网旗下二次设备和直流工程换流阀龙头南瑞集团紧随其后，中标金

额达到40.5亿元，市占率15.2%；第三名为老牌一次设备龙头企业特

变电工，中标金额为34亿元，市场占有率13%。排名第四的是国网

旗下的山东电工电气集团，中标金额为31.9亿元，市场占有率12%。

国网旗下的平高电气和许继电气分列第6名和第7名，分别获得5.5%

和4.1%的市场份额。外资品牌中ABB和东芝跻身前十，分别获得了

7.4亿元和5.5亿元订单，占比3%和2%。

在2005年以前被海外品牌垄断，主要有ABB、西门子、三菱、东芝

等。2005年以后随着我国高压电网和远距离输电通道示范工程的逐

步落地，通过前期的中外合资、技术引荐或者技术合作等方式，国内

少数研发实力雄厚的电力设备制造企业和软件企业，逐步吸收消化海

外技术，或者通过自主研发（以南瑞集团为代表），逐渐形成了自主

知识产权的领先科技成果和完善的一体化配套制造能力，例如中国西

电、天威保变、特变电工、平高电气、许继电气、国电南瑞、许继电

气等，并在过去10年逐步占据了巨大部分市场份额，同时外资品牌

和合资企业也依然活跃在少数高端组件的市场，但整体市场份额占比

较小。

根据2018年重启的规划，对十四五期间特高压建设进行如下假设

（按照直流线路单条200亿、交流线路单条100亿测算）1）乐观预

测：假设十四五期间核准开工9直12交线路（与十三五相当），对

应总投资额在3000亿规模2）中性预测：假设十四五期间核准开工7

直10交线路（十三五的75%），对应总投资额在2400亿规模3）悲

观预测：假设十四五期间核准开工5直8交线路（十三五的50%），

对应总投资额在1800亿规模。