结合信息化管理的企业现金创新管理模式研究.pdfVIP

结合信息化管理的企业现金创新管理模式研

究

李峰

现金流是企业的血液，“现金至尊”是现代企业财务管理的基本理念。从现代经济的发展来

看，大型集团公司的信息化与资金管理日益趋向协同是历史的必然。但是，许多企业由于缺

乏必要的技术手段，资金控制能力不足，监控缺乏手段，资金利用率低，从而付出了沉重的

代价。如何使企业集团的资金循环周转顺畅、高效迅速，是财务管理者所普遍关注的问题。

各企业集团为加强资金管理，提高对资金的调控能力和使用效益，对资金创新管理模式的探

讨理论也是层出不穷。有借鉴银行资金管理模式的，有运用国外先进的集中控制原理的，也

有自行进行创新研究出现金流地图管理模式等，利用现代信息化管理手段对资金进行控制管

理，已成为大多数企业的共识。

一、现金无结存管理模式

1.无结存管理模式的概述

现金无结存管理模式，即不结存现金，需要用资金时向银行借款，做到随借随用，以降低现

金的持有成本，使资金的使用效益达到最高。很多世界知名公司已经达到了这种现金结存的

最佳境界，它们或者保持零现金结存额，或者为负现金结存额。例如：贝尔公司的执行财务

总裁FredSalerno就曾经表示：“合适的现金结存水平就是零，公司不能靠存储现金结存

来赚钱。”美国亚特兰大市的一个家具零售商Haverty公司的执行财务总裁DennisFink表

示：他宁愿给股东以公司负债经营的印象，也不想便公司储存过多的现金。

2.无结存管理模式的可行性分析

现金无结存管理的优势在于：不需要花费大量的人力物力用于确定企业的目标现金余额及使

现金保持在目标余额水平，管理者有更多的精力思考其他有战略意义的事情，大大降低了现

金的机会成本、管理成本和证券交易成本，减少了因内控不严密而出现贪污舞弊或差错的可

能性，并且能保持较高的投资收益率。

然而对于目前的国内企业，很难做到现金零库存管理，这是因为：首先，要达到现金零库

存，企业必须与银行或其他贷款机构保持良好的信贷关系，在企业需要现金时能够随时以不

高于市场平均成本的代价向其借入资金，这给企业管理者提出了很高的要求。企业必须努力

提高信用等级，向银行展示良好的经营业绩，提供及时有效的还贷计划，就目前国内企业现

状来看，想达到这个目标并不是一件容易的事情。其次，中国人的观念向来是要积蓄财富，

厚积薄发，凡事趋于保守而不愿冒险，现金余额的多少能够反映出管理者的风险偏好。一般

来说，管理者在确定目标现金余额时都会留有一定的余地以应付意外的支付，现金零库存对

于国内企业来说毕竟不太现实。第三，国内金融机构和投资者在考察企业的财务状况以决定

是否向企业融资时，都会以企业的财务实力为参考依据，而企业的现金余额是反映财务实力

的一项重要指标，也是很多财务指标计算的基数，如果企业长期保持零现金或负现金余额.

会被认为财务实力不足，从而影响企业的融资活动。因此，由上文可以看出要想在国内企业

中实施零库存管理很难。

二、内部银行控制模式

1.内部银行模式概述

内部银行是引进商业银行的信贷与结算职能和方式于企业内部，来充实和完善企业内部经济

核算的办法，在运用和发展责任会计基本功能上，将“企业管理（基础）”，“金融信贷

（银行机制）”，“财务管理（会计核算）”三者融为一体。一般是将企业的自有资金和商

业银行的信贷资金统筹运作，在内部银行统一调剂，融通运用，通过吸纳企业下属各单位闲

散资金，调剂余缺，减少资金占用，活化与加速资金周转速度，提高资金使用效率、效益。

2.该模式的运作效应及优势分析

如今，这种特殊的企业内部资金运作机制，因其日益凸显的资金进出“漏斗效应”正逐渐为

人所知。具体运作模式为：利用商业银行的结算平台，以集团公司名义在商业银行开设基本

结算户，各承资公司又分别以其名义在基本结算户下设立分户，集团公司随时掌握现金存

量，从源头上控制所有货币资金流向，统一调剂集团公司内各独立核算单位的货币资金余

缺，最大限度地提高资金使用效率，减少了闲散货币资金的沉淀，实现资源共享。同时，各

承资公司的借款业务也由集团公司统一办理。这样“内部银行”可以根据企业业务量大小，

统筹调剂安排资金，资金由“散存”变为“统存”，最大限度发挥资金“蓄水池”作用，实

现了一个“漏斗”进出资金，一个账户管住开户企业。例如，市级国资营运公司——嘉源集

团自2004年建立“内部银行”以来，不仅缓解了部分项目的阶段性资金不足问题，同时为

企业节约了财务成本，更创造了近千万元的利息收入。更值得提及的是，“内部银行”还丰

富了公司的金融手段：存贷款、