客户交易结算资金存管体系及检查要点课件.pptVIP

客户交易结算资金存管体系及检查要点沙雁2009年12月1

提纲实施第三方存管背景第三方存管模式账户体系和资金流动第三方存管检查中需关注的问题下一步的发展2

实施第三方存管背景v客户资金的重要性v2008年底证券公司总资产11912.23亿元v2008年底客户资金6969.07亿元v2009年11月底证券公司总资产18741.89亿元v2009年11月底客户资金12465.75亿元v2008年占比58.5%v2009年占比66.51%3

第三方存管实施背景2005年10月新修订的《证券法》规定“证券公司客户的交易结算资金应当存放在商业银行，以每个客户的名义单独立户管理”。此后我会开始研究和实施客户交易结算资金第三方存管。截至2007年底，所有正常经营的具有经纪业务资格的证券公司均已实施客户资金第三方存管，第三方存管的主要工作目标已经实现。2008年4月，国务院颁布《监管条例》，确认了我部推行的客户资金第三方存管模式的法律地位。在这种情况下，原有3号令所确立的客户资金存管和监控模式已与实践产生了较大距离，而新的客户资金第三方存管制度也需要尽快在法规层面进行细化，3号令面临着修订与调整的需要。4

第三方存管设计思路v基本思路：v确保资金安全、维护市场效率、便利客户操作v实施原则：v1.分业经营v2.兼顾安全、交易效率和业务创新v3.协调各方利益，形成共赢局面v4.考虑经济成本，避免资源浪费v5.尽量不改变客户投资习惯v6.考虑市场承受能力，避免影响稳定v7.先论证、再试点、后推开v8.发挥证券公司、商业银行主体作用5

第三方存管设计思路v实现手段：v1.独立存放：客户资金账户与自有资金账户隔离v2.封闭运行：限定划款路径（存取、场内外交收、内部划转）v3.第三方监控：资金划转的事先审核、总分核对（管理账户、资金账户、实际头寸）主办存管银行总额平衡、存管银行部分平衡、另路查询（资金账户、管理账户）v4.异常报告：技术系统异常、业务数据异常6

客户资金封闭运行v实现客户资金的封闭运行，是保证客户资金安全的关键?限定客户资金划转路径v客户存取款：固化路径v交易结算：指定路径v资金分配：限定路径7

第三方监控关于存管银行监控客户资金划转?存管银行收到证券公司划款通知时审核划款信息?不符合规定的划款指令予以拒绝?存管银行核对客户资金余额8

3号令修订背景第三方存管模式账户体系和资金流动第三方存管检查中需关注的问题下一步的发展9

账户体系v1.客户交易结算资金汇总账户v3.客户交易结算资金小额休眠账户v4.客户交易结算资金中止交易账户v5.客户交易结算资金主办存管账户v6.证券公司客户资金交收帐户（结算备付金账户）v7.证券公司资金集中交收帐户（结算备付金账户）v8.基金公司场外交收账户v9.客户资金账户v10.客户管理账户v11.客户结算账户v12.客户证券账户10

第三方存管账户结构图结算银行结算公司结算备付金账户客户结算备付金账户i结算公司及场外交收主体账户场外交收账户1……场外交收账户n结算公司中止交易账户小额休眠账户主办存管账户指定商业银行汇总账户n汇总账户1……证券公司账户投资者账户管理账户管理账管理账户管理账户结算账户结算账户结算账户结算账户……户……资金账户资金账户资金账户资金账户证券公司………结算公司证券账户证券账户证券账户证券账户证券账户证券账户证券账户证券账户…11

第三方存管资金封闭流动路径证券公司客户资金交收账户券商自有资金交收账户指定交收银行结算账户一级法人资金交收证券公司客户交易结算资金主办存管账户券商自有资金专用存款账户卖出证券买入证券资金流资金流证券公司客户交易结算资金汇总账户银证转账支取交易结算资金银证转账存入交易结算资金客户i银行结算账户客户存款客户取款12

第三方存管模式下客户交易结算流程客户i管理账户客户交易结算资金客户交易结算资金汇总账户汇总账户7交收资金划拨69交收资金划拨指令清算交收数据证券公司主办存管账户7交收资金划拨主办存管银行存管银行8交收资金划拨3交易报盘4成交回报5交易清算1客户下单2验资客户i客户i证券交易所(验券）交易数据4成交回报证券账户登记结算公司证券公司集中清算平台结算备付金账户客户i资金账户证券公司集中交易系统场外交收主体5交易清算场外交收账户13

3号令修订背景第三方存管模式账户体系和资金流动第三方存管检查中需关注的问题下一步的发展14

第三方存管检查中需要关注的问题v1.客户真实性----账户信息是否一致v2.资产完整性-----是否存在侵占、挪用v3.使用的适当性-----是否存在不当使用15

第三方存管检查中需要关注的问题v一、是否具备有效的内部控制--客户真实性控制v开户环节：v是否采取后台复核开户，是否实施客户回访v