企业投资风险成因.ppt

企业投资风险成因分析00汇报人：XXX企业投资风险的基本概念与分类01企业投资风险的定义企业在投资过程中面临的可能导致投资损失的不确定性包括投资前的决策风险、投资过程中的操作风险和投资后的收益风险企业投资风险的特点客观性：投资风险是客观存在的，不以人的意志为转移可测性：投资风险可以通过一定的方法和手段进行测量和评估可控性：投资风险可以通过一定的措施和方法进行控制和降低潜在性：投资风险可能在一定条件下转化为现实损失企业投资风险的定义与特点企业投资风险的类型划分市场风险利率风险：市场利率波动导致的投资收益变动汇率风险：外汇汇率波动导致的投资收益变动股票价格风险：股票价格波动导致的投资收益变动信用风险债务违约风险：借款人无法按时还款导致的投资损失信用评级风险：信用评级下调导致的投资损失操作风险投资决策风险：投资决策失误导致的投资损失投资执行风险：投资执行过程中出现的风险导致的投资损失法律风险合同风险：合同条款不完善或违约导致的投资损失法律法规风险：法律法规变动导致的投资损失投资风险对企业的影响影响企业的投资收益：投资风险可能导致投资收益下降影响企业的财务状况：投资风险可能导致企业财务状况恶化影响企业的经营策略：投资风险可能导致企业调整经营策略投资风险的后果投资损失：投资风险可能导致企业投资损失企业信誉受损：投资风险可能导致企业信誉受损企业发展受阻：投资风险可能导致企业发展受阻企业投资风险的影响及后果企业投资风险的外部环境因素02宏观经济环境因素对企业投资风险的影响经济增长经济增长放缓：可能导致企业投资收益下降经济过热：可能导致投资泡沫，增加投资风险利率政策利率上调：可能导致企业融资成本上升，增加投资风险利率下调：可能导致市场资金过剩，加剧投资竞争通货膨胀通货膨胀上升：可能导致企业投资成本增加，降低投资收益通货膨胀下降：可能导致企业投资收益下降行业竞争程度行业竞争激烈：可能导致企业投资收益下降行业竞争较弱：可能导致企业缺乏创新，增加投资风险行业生命周期行业成长期：投资机会较多，但风险也较大行业成熟期：投资收益稳定，但投资机会较少行业政策行业政策支持：可能降低企业投资风险行业政策限制：可能导致企业投资风险增加行业竞争环境因素对企业投资风险的影响政策法规变动政策法规调整：可能导致企业投资风险增加政策法规稳定：可能降低企业投资风险法律法规法律法规完善：可能降低企业投资风险法律法规缺失：可能导致企业投资风险增加监管政策监管政策严格：可能导致企业投资风险增加监管政策宽松：可能降低企业投资风险政策法规环境因素对企业投资风险的影响??????企业投资风险的内部因素03财务状况良好：可能降低企业投资风险财务状况恶化：可能导致企业投资风险增加企业财务状况盈利能力较强：可能降低企业投资风险盈利能力较弱：可能导致企业投资风险增加企业盈利能力管理水平较高：可能降低企业投资风险管理水平较低：可能导致企业投资风险增加企业管理水平企业自身经营状况对投资风险的影响决策程序完善：可能降低企业投资风险决策程序缺失：可能导致企业投资风险增加投资决策程序投资决策依据充分：可能降低企业投资风险投资决策依据不足：可能导致企业投资风险增加投资决策依据投资决策者能力强：可能降低企业投资风险投资决策者能力弱：可能导致企业投资风险增加投资决策者??????企业投资决策机制对投资风险的影响风险识别能力风险识别能力强：可能降低企业投资风险风险识别能力弱：可能导致企业投资风险增加风险评估能力风险评估能力强：可能降低企业投资风险风险评估能力弱：可能导致企业投资风险增加风险应对能力风险应对能力强：可能降低企业投资风险风险应对能力弱：可能导致企业投资风险增加企业风险管理能力对投资风险的影响企业投资风险的评估与度量04企业投资风险评估的基本原则与方法风险评估原则客观性原则：评估风险时要保持客观公正的态度全面性原则：评估风险时要全面考虑各种因素可比性原则：评估风险时要进行横向和纵向比较风险评估方法定性评估方法：通过专家意见、问卷调查等方式进行评估定量评估方法：通过数学模型、统计分析等方式进行评估市场风险度量指标利率风险度量：利率敏感性缺口、利率波动率等汇率风险度量：汇率敏感性缺口、汇率波动率等股票价格风险度量：股票价格波动率、贝塔系数等信用风险度量指标债务违约风险度量：债务违约率、债务违约损失率等信用评级风险度量：信用评级迁移矩阵、信用评级敏感性等操作风险度量指标投资决策风险度量：投资决策失误率、投资决策失误损失率等投资执行风险度量：投资执行失误率、投