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项目投资管理工作指引（征求稿）

为了规范公司各平台公司、事业部的投资活动，把握项目投资机会，提高项目质量，防范投资风险，指导其按照公司相关制度对项目进行筛选、入库、立项、尽职调查、分析论证、编写投资分析报告、审批、实施、项目后评价和考核，根据国家有关投资的法律、法规和公司内部规章制度，制定本指引。

投资项目管理流程

项目终止项目终止不可行

项目终止

项目终止

项目立项初步分析不可行不通过

项目立项

初步分析

项目入库项目接洽初步调研 可行

项目入库

项目接洽

初步调研

项目终止

项目终止

公司审核不通过

公司审核

项目报审、联审项目实施价尽职调查究可行性研究通过

项目报审、联审

项目实施价

尽职调查究

可行性研究

尽职调查审核通过

尽职调查审核

国资委省

国资委省政府审核

事中事后管

事中事后管理

项目考核

项目后评估

项目后评估

项目终止

项目终止

基本投资要素

主要包括：投资范围、投资对象、投资原则、投资金额、投资阶段、投资策略、投资方式、投资回收期、投资收益、投资风险。

项目投资流程要点

（一）项目接洽、初步调查分析、发现价值

项目渠道

（1）自有渠道：主动地渠道建设的，通过省政府省国资委等主管部门、银行、自有人员关系网和公开信息途径获取；

（2）中介渠道：借助/联合相关业务伙伴和专业机构获取;

（3）品牌渠道：积极建设企业在投资方面的品牌形象和市场知名度，建立“拉动式”渠道。

2.资料搜集整理重点内容

（1）经营状况：资产状况、经营状况、盈利状况、竞争状况、经营战略、历史沿革、发展方向等；

（2）财务状况：营业收入、资产负债率、内部报酬率、主营业务利润率、净资产收益率等

（3）管理状况：股东利益、管理团队、管理能力、品牌口碑、企业信用等；

（4）投资估算：投资金额、投资期限、投资方式等。

（二）项目初步分析判断、筛选入库

重点关注的内容：

（1）项目所属行业的产业政策、市场环境、市场容量、竞争状况、利润水平、发展趋势；

（2）目标企业的商业模式、经营状况、财务状况、盈利状况、发展潜力；

（3）对目标企业未来投融资安排是否合理，经营下滑或改善的初步判断，管理团队对企业的发展的信心和期望。

（4）涉诉案件、潜在的法律风险

项目入库标准

（1）符合国家、省发展战略、规划和产业政策；

（2）符合公司及平台公司（事业部）的职能定位和战略规划；

（3）符合公司及平台公司（事业部）产业布局和战略转型要求；

（4）突出主业，有利于提高平台公司及企业核心竞争能力；

（5）投资规模应当与平台公司及企业资产经营规模、资产负债率水平和实际筹资能力相匹配。

入库项目基本情况申报表

申报项目名称

项目申报单位

法人及联系电话

项目承办单位

法人及联系电话

项目性质

项目地点

投资规模及主要内容

投资计划

自有资金比例

融资渠道

投资收益

项目情况简介

（三）项目初步调查，编制项目建议书，项目立项

1.项目立项程序

公司系统企业所有投资项目均应进行立项管理。根据《投资管理办法》中规定，投资项目立项实行分级、分类别管理。属于公司自主决策的投资项目，应报公司申请立项；需报省国资委审核的投资项目，应先向公司申请立项，公司审核同意后再向省国资委申请立项；需报省政府审核的项目，应先经公司和省国资委审核同意，再由省国资委报省政府申请立项。投资项目立项未经有审批权的上级单位和部门审核同意前，项目单位不得开展后续工作。

项目立项除符合入库标准外，应具备如下基本条件：

（1）项目投资回报率、投资回收期等指标满足行业平均指标；

（2）项目已形成初步设想方案，包括建设内容、规模、标准、投资总额和其他控制性指标，项目的投资规模与项目实施主体实力和投资能力相匹配；

（3）项目的自有资金比例满足国家及金融机构规定比例，后续投资资金来源已达成初步意向；

（4）建设项目列入政府部门的项目实施计划，并已取得国土、规划部门对拟建地点的意向性意见。

2.项目立项需报送的资料：

（1）项目立项必须具备项目基本投资要素；

（2）项目立项请示、立项审核表、