20230326-基金经理研究系列报告之三十八-万家基金乔亮，坚持用非常纯粹的量化模式做投资-申万宏源-22页.pdfVIP

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2023年03月26日万家基金乔亮：坚持用非常纯粹的

权量化模式做投资

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化——基金经理研究系列报告之三十八

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相关研究

本期投资提示：

证万家基金乔亮基本信息：量化基金管理经验丰富。16年证券投资经验，美国斯坦福大学工

券商管理博士，统计学硕士。现任万家基金管理有限公司总经理助理，在管基金规模合计为

研

究116.41亿元。历任上海寻乾资产管理有限公司投资总监、总经理，通联数据股份公司联合

证券分析师

报创始人兼首席投资官，南方基金管理有限公司基金经理，加拿大退休基金国际投资管理公

蒋辛A0230521080002

告jiangxin@司（CPPIB）基金经理，巴克莱国际投资管理公司（BGI）投资部基金经理等职。

邓虎A0230520070003

denghu@投资理念：“科学投资，前沿量化”：通过科学的投资方法，用“纪律”克服人性弱点，用

研究支持模型作为探索投资机会的工具，结合市场具体演化，追求长期、稳健的超额收益，为客户

奚佳诚A0230121070007

提供真正的长期投资价值。

xijc@

王宇涵A0230121120004

wangyh@投资框架：科学完善的投研框架带来持续稳定的超额收益：一、多种Alpha策略模型；二、

定制化改进的风险预测模型；三、组合优化系统控制事前组合风险暴露；四、收益和风险

联系人

王宇涵归因系统，确保组合合理性。

(8621

wangyh@万家量化睿选：主动权益基金收益增强策略，优中选优，双重增强。万家量化睿选构建“优

秀权益基金持仓指数”，超越偏股基金指数，同时通过量化手段进一步增强收益。基于该策

略的万家量化睿选增强效果显著，自2021年Q3执行该策略以来，相对偏股混合型基金

指数的超额收益为15.44%。2022年全年超额收益13.14%（-7.89%/-21.03%），在主

动权益基金中排名前6%。

指数增强产品：超额收益兼具持续性和高弹性。长期视角下，万家旗下宽基指数增强基金

均跑赢基准指数，短期视角下，每年超额收益均为正，超额收益稳定。在同类指增基金中

业绩排名靠前，2022年收益位列市场前5%，沪深300和中证1000指数增强基金位列

同类指数第一，中证500指数增强基金位列同类指数第二。

持仓特色：跟随主动权益基金风格和赛道，超额收益来源多样化。万家量化睿选在行业与

风格配置上跟随主动权益基金，同时借助量化手段精选个股进行分散化配置，个股分散度

以及重仓股的