消费电子行业市场前景及投资研究报告：二代Optimus，亮相WAIC，覆铜板价格，iPhone换机周期，SLP迭代.pdf

行业报告|行业研究周报

消费电子证券研究报告

2024年07月11日

二代Optimus首次亮相WAIC，覆铜板价格，看好iPhone换机周期投资评级

和SLP迭代行业评级强于大市(维持评级)

上次评级强于大市

机器人：特斯拉二代人形机器人Optimus正式亮相，在感知、重量以及运动能力等方面相较于一代都有显著进步。特斯拉二代人形机

器人Optimus正式亮相，在感知、重量以及运动能力等方面相较于一代都有显著进步。Optimus自发布以来保持高速迭代，下阶段有望

实现重大更新以及小规模量产。

汽车电子：新能源汽车周度销量逐步提升，头部集中度持续提升；关注UberFreight与Aurora推出无人驾驶运输服务，广汽丰田联合

Momenta打造端到端高阶智驾，极海正式发布首款GALT61120汽车前灯LED矩阵控制芯片。1）6月以来，周度新势力品牌销量数据

前三周，理想、问界逐步环比增长，现已逐渐呈现断档式领先。看好随着新能源汽车渗透率逐步提升。2）UberFreight与Aurora

Innovation正合作推出一项新计划PremierAutonomy，旨在在UberFreight网络上集成和部署自动驾驶卡车，提升车辆利用率和业务效

率。3）广汽丰田和Momenta共同宣布双方联合打造端到端高阶智驾，将首发搭载于铂智3X车型。算法层面基于Momenta的数据飞

轮。硬件方面配备126线激光及英伟达OrinX平台，算力254TOPS。4）极海推出了GALT61120汽车前灯LED矩阵控制芯片。该

产品能显著增强车灯系统的互操作性和驾驶安全，同时通过减少车灯系统的成本及功耗。

智能手机：1-5月国内手机市场呈增长趋势，看好市场未来向好发展；关注荣耀与字节豆包大模型合作深化AI布局；关注三星折叠新

机、联想AI手机发布。1）1-5月国内手机市场产量、出货量、出口产量均实现同比增长，看好市场未来向好发展。2024年5月国内市

场手机出货量3032.9万部，同比增长16.5%，1-5月手机产量6.2亿台，同比增长10.6%；出货量1.22亿部，同比增长13.3%；出口手机

3亿台，同比增长4.7%，电子信息制造业实现13.8%的同比增长。2）AI方面，荣耀与字节豆包大模型现已达成合作，加码“智慧办

公”，豆包大模型家族中的语音识别、角色扮演等多款模型将助力荣耀构建移动办公领域垂直模型落地应用的基础能力。3）新机方面，

苹果iPhone16可能搭载AI算力每秒或将超38万亿次的A18芯片；荣耀发布MagicV3折叠屏手机，机身厚度不到10mm，重量不到

230g。苹果方面，iPhone16系列或将搭载的A18神经网络引擎可能比M4芯片更强，AI算力每秒或将超38万亿次，意味着可以在

本地运行AI模型，更好地驾驭各种AI任务。苹果公司上调了下一代芯片的订单量，预计将从台积电采购9000万到1亿颗A18芯片，

此举反映了苹果对其iPhone16系列强劲需求的预期。荣耀方面，MagicV3折叠屏手机或将搭载后置三摄和骁龙8Gen3平台，机身厚

度不到10mm，重量不到230g。

PC：1）SK海力士副总裁兼封装技术开发负责人MoonKi-