原创力文档- 1、本文档共17页，可阅读全部内容。
- 2、原创力文档（book118）网站文档一经付费（服务费），不意味着购买了该文档的版权，仅供个人/单位学习、研究之用，不得用于商业用途，未经授权，严禁复制、发行、汇编、翻译或者网络传播等，侵权必究。
- 3、本站所有内容均由合作方或网友上传，本站不对文档的完整性、权威性及其观点立场正确性做任何保证或承诺！文档内容仅供研究参考，付费前请自行鉴别。如您付费，意味着您自己接受本站规则且自行承担风险，本站不退款、不进行额外附加服务；查看《如何避免下载的几个坑》。如果您已付费下载过本站文档，您可以点击 这里二次下载。
- 4、如文档侵犯商业秘密、侵犯著作权、侵犯人身权等，请点击“版权申诉”（推荐），也可以打举报电话：400-050-0827(电话支持时间：9:00-18:30)。
- 5、该文档为VIP文档，如果想要下载，成为VIP会员后，下载免费。
- 6、成为VIP后，下载本文档将扣除1次下载权益。下载后，不支持退款、换文档。如有疑问请联系我们。
- 7、成为VIP后，您将拥有八大权益，权益包括：VIP文档下载权益、阅读免打扰、文档格式转换、高级专利检索、专属身份标志、高级客服、多端互通、版权登记。
- 8、VIP文档为合作方或网友上传，每下载1次， 网站将根据用户上传文档的质量评分、类型等，对文档贡献者给予高额补贴、流量扶持。如果你也想贡献VIP文档。上传文档
IPO财务造假案例总结(截至170630)
5、关于IPO财务造假的目标，大家都很清楚：就是为了虚增利润，最终目的要不是为了让不满足上市条件的企业满足上市条件，要不就是保证企业在上市的时候可以募集更多的资金。关于IPO造假的方式，当然也就是围绕利润的指标来进行了，最典型的无非是虚增收入或者虚减成本；当然在某些案例中，我们也关注到不仅对利润数量造假还对利润质量造假，对应收账款等指标进行优化。关于财务造假的具体情形，小兵将在后面专门介绍。
6、从处罚决定书所披露的IPO造假的具体情况来看，企业财务造假的手段基本上都属于非常典型的，也是实践中重点关注的问题。如果在实践中能够充分履行尽职调查准则规定的义务，那么大部分造假情形应该能够发现或者至少能够引起必要的重视。从相关总结来看，关于中介机构对于IPO财务造假核查程序方面的几个建议：
（1）根据相关准则的规定，完整充分地进行尽职调查并收集工作底稿，保证在形式上保证尽职调查的充分完整。
（2）对于重点财务需要进行专项核查并穷尽可能的调查手段。①在外部核查方面，应该重点关注：客户和供应商的实地走访、电话访谈，独立的函证核查手段、关联方的核查和验证等。②在内部控制程序方面，应重点关注：企业银行流水以及重要人员银行流水的核查，收入费用截止性测试以及穿行测试的核查，存货盘点以及存货管理制度的核查，成本结转流程以及内部控制措施的核查，关联方资金往来的核查等。
（3）各方中介机构应该在各自的尽职调查领域，根据各自依据的相关规则对企业财务状况进行核查，如果尽职调查不到位，就有可能承担相关责任。
（4）中介机构在信息披露文件中发表结论必须有充分的依据，不然就可能会构成虚假记载、误导性陈述和重大遗漏（这在对律师处罚的方面更加明显）。
二、具体案例
1、发行前主动撤材料案例
发行人
保荐机构
会计师
律师
振隆特产
2
0
1
7
一、撤回IPO申请
二、对振隆特产给予警告，并处以60万元罚款。
三、对直接负责的主管人员黄跃（时任振隆特产董事长）给予警告，并处以30万元罚款，同时对黄跃采取10年证券市场禁入措施；对王彩霞（时任振隆特产董事）给予警告，并处以20万元罚款，同时对王彩霞采取8年证券市场禁入措施；对舒广智（时任振隆特产副总经理）等其他16名责任人员给予警告，并分别处以5万元至10万元不等的罚款
一、没收信达证券业务收入160万元，并处以320万元罚款。
二、对签字保荐代表人寻源、李文涛给予警告，并分别处以30万元罚款；对寻源、李文涛分别采取5年证券市场禁入措施
一、责令瑞华所改正违法行为，没收业务收入130万元，并处以260万元罚款；
二、对侯立勋、肖捷给予警告，并分别处以10万元罚款。
一、对中银律师事务所给予警告，没收业务收入60万元，并处以120万元罚款；
二、对唐金龙、李志强、赵华兴给予警告，并分别处以10万元罚款。
天丰节能
2
0
1
4
一、对天丰节能给予警告，并处以60万元罚款；
二、对李续禄、孙玉玲给予警告，并分别处以30万元罚款；
三、对其他责任人员分别给予警告，并分别处以5-10万元罚款。
一、对光大证券给予警告，没收业务收入215万元，并处以430万元罚款；
二、对李瑞瑜、水润东给予警告，并分别处以30万元罚款。
一、对利安达没收业务收入60万元，并处以120万元罚款；
二、对黄程、温京辉给予警告，并分别处以10万元罚款。
三、对汪国海给予警告，并处以8万元罚款。
一、对竞天公诚没收业务收入15万元，并处以30万元罚款；
二、对王丽娟、张绪生给予警告，并分别处以10万元罚款。
胜景山河
2
0
1
1
鉴于你公司招股说明书存在重大遗漏，违反了《证券法》第二十条和第六十三条以及《首次公开发行股票并上市管理办法》第四条和第二十五条的相关规定，根据《证券法》第二十六条、《行政许可法》第六十九条和第七十条等规定，撤销2010年11月26日做出的关于你公司首次公开发行股票的行政许可，并注销证监许可〔2010〕1719号文件，你公司应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还证券持有人。
对保荐机构平安证券采取出具警示函的监管措施，对保荐代表人林辉、周凌云采取撤销保荐代表人资格的监管措施；
对中审国际会计师事务所采取出具警示函的监管措施，对签字会计师姚运海、吴淳采取出具警示函并在36个月内不受理其出具的文件的监管措施。
对湖南启元律师事务所采取出具警示函的监管措施，对签字律师刘长河、张劲宇采取出具警示函并在12个月内不受理其出具的文件的监管措施。
2、发行后处罚案例
发行人
保荐机构
会计师
律师
登云股份
2
0
1
7
一、证监会对登云股份的信息披露违法违规行为给予警告，并处60万元罚款。
二、对其直接负责的主管人员欧洪先、潘炜分别给予警告，并分别处30万元罚款。同时，对欧洪先、
文档评论（0）