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年度报告金融界网站发布年基金

月度分析报告(第期)

2012年基金月度分析报告

（第10期）

发布机构：中国金融在线—金融界网站金融产品研究中心

发布时间：2012年10月11日

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报告概述

基金作为一类投资品，得到广大投资者的普遍关注。具有投资门槛低，费用低廉，基金

经理理财，变现能力强和种类繁多的特点。同其他投资品相对比，风险性低于股票、外汇、

期货类，收益性高于债券，银行理财产品，存款等，为家庭理财投资的主要选择之一。

本报告旨在为投资者选择基金产品的过程中提供更加全面的考量指标和参考内容。对基

金投资影响较大的宏观经济政策解读，股票市场观察，债券市场观察，货币市场观察，从而

为投资者提供全方位的对投资市场的掌控，以期获得更有效的投资研判。同时，从基金产品

的业绩、收益、分红和发行四个方面，对基金产品进行横向和纵向的分析对比。以全面展现，

基金产品市场的收益率情况，及各只基金的综合收益能力情况。

同时，本报告也是为基金公司提供一份更为全面和专业的同行业内基金产品表现情况，

以使基金公司在掌控自家基金产品表现情况的同时，兼具了解到同行业内其他基金公司基金

产品的业绩，收益能力，分红和发行情况。

研究方法

市场论述部分：宏观经济，选取相关重要经济指标。股票市场部分，选取A股市场走势，

股票市场各行业板块指数走势。债券市场，选取各种债券发行数量，中债指数净价表现，国

债、企业债、金融债净价及收益表现，各类债券不同期限的利率变化情况。货币市场，选取

中国人民银行公开市场操作，包括投放量，回笼量和净投放等数据，回购利率及拆借利率走

势情况，央行票据到期收益率变化情况等。

基金主体部分：分为各类型基金近三个月收益率单项排名和近两年的综合收益排名。

其中前者是用近三个月的收益率进行排名，后者通过对近24个月的对数月平均收益率进行

了定量分析，并对每个月的对数收益率赋予权重，距报告月时间越近，权值越高，最后通过

定量计算得出股票基金排行榜。

基金分红：研究了各类型基金在每个月的分红数额和分红只数。

基金发行：研究了各类型基金每个月的发行规模和只数。

评级概述

基金收益能力综合排名是对基金产品期限参量包含3个月、6个月、12个月、24个月

的收益率进行排序，期限排名进行加权平均，对近期基金产品收益表现设置较高权重，进而

更加客观公正展现基金产品的收益情况。将基金产品进行分类，分为开放式股票基金，开放

式混合基金，开放式债券基金，开放式货币基金，开放式指数基金QDII基金，和封闭式基

金。

报告遵循原则及证监会相关规定

【第64号令】证券投资基金评价业务管理暂行办法

具体内容如下

第十四条任何机构从事基金评价业务并以公开形式发布评价结果的，不得有