AI终端加速创新发展，关注上游产业链核心增量.docx

目 录

1、AI应用：产品百花齐放，访问量稳中有升逐渐普及 4

、AI应用：通过AI大模型开发的应用产品，应用途径百花齐放 4

、AI聊天机器人：应用逐渐普及，访问量持续上升 4

、AI文本产品：AI文本产品功能侧重不同，访问量稳中有升 4

、AI图像赛道：AI图像产品用途多样，月度总访问量维稳 5

2、AI大模型：链接算力和应用的核心，向着多模态、端侧模型发展 6

、AI大模型：AI大模型是神经网络模型，是链接算力和应用的核心 6

、海外大模型发展情况：向着多模态、端侧模型发展 6

、OpenAI：已发布多模态大模型GPT-4o，向着多模态、端侧应用发展 6

、Google：多模态大模型进一步拓展，拓展至200万tokens 7

、Meta：发布多模态AI模型Chameleon，引领多模态革命 7

、国内大模型：正处于快速发展期，加速追赶海外大模型 8

3、AI硬件：支持AI大模型及AI应用的算力底座，向着高算力发展 10

、传统PC算力芯片公司：均推出搭载NPU的CPU，向高NPU算力迭代 10

、新兴PC算力芯片公司：高通入局，推出高算力处理器 10

、手机算力芯片公司：已推出支持终端运行AI大模型的SoC，向更高速运行端侧大模型迭代 10

、AIoT算力芯片公司：国内厂商已推出内置NPU算力的SoC芯片 10

4、AI终端：AI硬件载体，快速渗透打开上游产业链市场空间 12

、AI手机：AI手机出货量快速增长，SoC、存储、散热为产业链核心增量环节 12

、AI手机定义：目前AI手机暂无统一定义，端侧部署大模型为定义共同点 12

、AI手机产品进展：苹果已推出AIOS，安卓阵营已推出AI手机 12

、AI手机渗透率：手机市场有望复苏，AI手机持续渗透，出货量有望高速增长 13

、AI手机产业链：SoC为核心增量环节，关注存储、散热等增量环节 15

、AIPC：全球AIPC有望快速出货，NPU、存储等环节为产业链核心增量环节 17

、AIPC定义：AIPC是AI与PC的结合，是算力平台、个人大模型、个人智能体、AI应用生态的新型硬件混合体 17

、AIPC产品推出进展：各头部PC厂商均推出AIPC产品，AIPC元年已至 19

、AIPC产品渗透率：AIPC持续渗透，有望快速出货 21

、AIPC产业链：NPU为核心增量环节，存储、电池、散热等市场空间均有望打开 23

、AR眼镜：未来AR眼镜有望向多模态AI发展，全球AR设备出货量有望快速增长 25

、AI耳机：AI耳机聚焦于AI功能，全球耳机产品销售量有望稳增 26

5、推荐公司 28

6、风险提示 30

图表目录

图1：2024年4月国内部分AI聊天机器人总访问量达5333万次，访问量持续上升 4

图2：2023M12-2024M5部分AI文本工具Web总访问量稳中有升 5

图3：部分AI图像工具Web月度总访问量超过200万次 5

图4：AI大模型是链接底层算力和上层应用的重要一环 6

图5：国内大模型目前正处于快速发展期 8

图6：国内大模型发展迅速，持续追赶海外头部大模型 9

图7：Counterpoint认为生成式AI手机需要在AI硬件的支持下，具备AI大模型端侧部署能力 12

图8：IDC认为AI手机将进行全栈革新，并在硬件层与OS层之间加入大模型层 12

图9：2024年全球智能手机市场有望复苏 14

图10：2024年中国智能手机市场有望复苏 14

图11：AI手机累计出货量有望快速增长 14

图12：2024年全球AI手机有望快速出货 14

图13：AI手机持续渗透，有望快速出货 14

图14：智能手机SoC算力需求将持续提升（单位：Tops） 15

图15：生成式AI手机端侧总AI算力将持续提升 15

图16：具备数字AI助手功能的设备，大约需要20GB的DRAM 15

图17：AIPC是算力+个人智能体+个人大模型+AI应用的新型硬件设备混合体 17

图18：异构算力（GPU+NPU+CPU）为AIPC带来强劲的计算力 17

图19：AIPC天然匹配AI个人大模型，是承载个人大模型的理想平台 18

图20：