通用设备行业月度点评：行业运行稳中有升，市场需求有待改善.docx

内容目录

市场回顾 3

通用设备板块市场表现 3

通用设备板块估值分析 4

宏观背景 5

通用机械行业经济运行情况 6

细分行业数据跟踪 7

铜价钢价走势背离，碳化钨价格高位上行 7

机床产量、刀具价格指数持续走高，一季度机床行业经营数据不佳 8

叉车海内外销量同步增长，锂电占比持续高增 10

政策驱动叠加下游需求复苏，工业机器人产量有望触底回升 10

行业及公司重点动态 11

行业观点 13

风险提示 13

图表目录

图1：通用设备三级指数及相关指数涨跌幅(总市值加权平均，2024.05.01-2024.06.16) 3

图2：通用设备、机械设备、沪深300指数市盈率(2014.06.01-2024.06.16) 4

图3：申万通用设备二级板块市盈率估值(PE，TTM，剔除负值；2024.06.16) 4

图4：申万通用设备板块市盈率估值水平及相对估值溢价（PE，TTM，剔除负值） 5

图5：近年PMI各项指标情况（%） 5

图6：制造业企业利润及固定资产投资完成额累计同比 6

图7：工业产成品库存累计同比 6

图8：规模以上通用机械行业企业营收利润增速 7

图9：通用机械行业重点企业主要经济指标同比增速 7

图10：通用设备主要原材料价格走势（美元/吨） 8

图11：碳化钨国内及出口价格走势 8

图12：我国金属切削机床产量及增速 8

图13：刀具、夹具价格指数走势（单位：点） 8

图14：我国叉车销量及增速 10

图15：我国叉车出口销量及增速 10

图16：工业机器人累积产量 11

图17：日本工业机器人订单(蓝)、产量(绿)和出货量(黄) 11

表1：2024.05.11-2024.06.11机械板块涨跌幅前10公司 3

表2：2024年1-3月通用机械行业进出口情况 7

表3：2024年1-3月机床工具全行业及主要分行业的经济运行情况 9

表4：2024年1-3月机床工具全行业及主要分行业的进出口情况 9

市场回顾

通用设备板块市场表现

通用设备大幅回调，市场表现不佳。2024年5月1日至6月16日，沪深300指数下跌1.7%；申万二级指数通用设备整体下跌7.7%，跑输沪深300指数6.0pct，在申万133个二级指数中排名第93位。在通用设备细分子板块内，机床工具、其他通用设备、仪器

仪表板块回调较多，跌幅分别达-12.7%、-9.4%、-8.6%。通用设备行业5月整体呈现弱复苏态势，市场表现不佳。

-1.74%-2.33%-4.88%-5.91%-7.36% -7.48%-7.73%-8.59%

-1.74%

-2.33%

-4.88%

-5.91%

-7.36% -7.48%

-7.73%

-8.59%

-9.44%

-12.65%

0%

-2%

-4%

-6%

-8%

-10%

-12%

-14%

资料来源：iFinD、

从个股来看，2024年5月11日-2024年6月11日，通用设备行业上涨公司24家，下跌公司215家。涨幅位于前列的公司有：瑞迪智驱（+268.3%）、贵绳股份

（+25.8%）、双飞集团（+25.2%）。

表1：2024.05.11-2024.06.11机械板块涨跌幅前10公司

涨幅前十 跌幅前十

代码

名称

涨幅

区间换手率

代码

名称

涨幅

区间换手率

301596.SZ

瑞迪智驱

268.25%

1057.44%

300165.SZ

天瑞仪器

-38.04%

122.20%

600992.SH

贵绳股份

25.84%

122.73%

002520.SZ

日发精机

-29.96%

77.20%

300817.SZ

双飞集团

25.21%

149.28%

002058.SZ

威尔泰

-27.90%

53.61%

873693.BJ

阿为特

24.94%

256.93%

300091.SZ

金通灵

-27.37%

45.05%

300906.SZ

日月明

20.35%

83.17%

600202.SH

哈空调

-24.95%

82.86%

300700.SZ

岱勒新材

19.42%

122.65%

600243.SH

青海华鼎

-23.40%

54.75%

300421.SZ

力星股份

18.47%

226.91%

002122.SZ

汇洲智能

-22.59%

39.26%

001696.SZ

宗申动力

16.68%

447.05%

002514.SZ

宝馨科技

-21.67%

75.13%

301070.SZ

开勒股份

16.31%

75.56%

002131.SZ

利欧股份

-21.2