氢能%26燃料电池行业研究-海外氢能专题之行业篇(一)欧洲：制储运用政策完善，碳税落地加速绿氢平价.docx

内容目录

一、欧洲氢能政策支撑行业发展，绿氢产业化发展加速 4

从规划确立、框架细化到资金支持，欧盟氢能政策支撑行业发展 4

氢能需求增长拉动供给，欧洲电解槽产能扩张提速 5

建设欧洲氢能主干管网，打通中游运输瓶颈环节 7

“氢谷”产业集群示范，加速绿氢产业化 9

二、欧盟碳市场不断完善，碳关税落地加速绿氢平价 12

欧盟碳机制不断完善，最终版碳关税覆盖氢能 12

欧盟碳市场不断完善，碳关税加速绿氢平价 13

三、政策鼓励下，欧洲企业加大氢能投入 16

四、氢能政策与发展对比：欧洲配套政策更全面，中国政策待进一步完善 20

五、投资建议 22

六、风险提示 22

图表目录

图表1：欧盟氢能发展方针从规划确立、框架细化到资金支持不断发展 4

图表2：《欧盟氢能战略》制定可再生氢和电解槽装机量级 4

图表3：欧盟氢能发展框架逐步成形 5

图表4：欧盟提供公共资金支持，并且建立欧洲氢能银行为绿氢项目融资 5

图表5：欧洲2022年氢气需求以炼油和氨为主 6

图表6：欧洲2022年氢气需求量为820万吨（万吨/年） 6

图表7：欧洲已宣布的清洁氢项目需求达700万吨 6

图表8：德国、西班牙、法国、芬兰电解水制氢占比高（Mt/年） 6

图表9：欧洲2022年氢气总产能达到1130万吨（万吨） 6

图表10：欧洲2022年电解水制氢产能约3万吨 6

图表11：欧洲电解槽以PEM和ALK为主（GW） 7

图表12：2025年欧洲电解槽产能预计达到9.4GW（GW） 7

图表13：瑞典、法国、荷兰为电解槽装机量前三（MW） 7

图表14：德国、法国、英国电解水制氢项目前三（个） 7

图表15：采用管道运输每公斤氢气仅增加约0.4-0.5美元成本 8

图表16：欧洲运营氢能管道总长度已达1569公里 8

图表17：欧洲氢能主干管网计划（EHB）计划建立5.3万公里的氢能管网 9

图表18：欧盟已确定五条氢气管道走廊 9

图表19：“氢谷”构成模式 10

图表20：欧洲“氢谷”3/4项目通过可行性验证 10

图表21：荷兰HEAVENN”氢谷”项目的四个集群 10

图表22：“氢谷”分小、中、大三种类型，对应交通、工业脱碳和出口导向 11

图表23：欧洲“氢谷”重点示范项目 11

图表24：欧盟碳交易机制持续发展，有效实现全行业覆盖 12

图表25：欧盟碳边境调节机制工作原理，高碳产品征税 12

图表26：碳关税核算直接和间接碳排放量，高碳能源成本增加 13

图表27：欧盟最终版碳关税范围扩大至涵盖氢气 13

图表28：可再生能源氢成本最具竞争力（欧元/千克） 14

图表29：欧洲国家2022年连网电解水制氢成本（EUR/kg） 14

图表30：欧洲国家2022年采用可再生能源的电解水制氢成本（EUR/kg） 14

图表31：化工炼油场景可再生氢平价接受度最高 15

图表32：50欧元/吨碳价将使灰氢和蓝氢每千克成本上涨1.25欧元和0.65欧元 15

图表33：2022-2024年欧盟碳价在50-100欧元/吨之间震荡 16

图表34：50欧元/吨碳价是可再生氢与SMR平价的基础价格 16

图表35：欧洲主要电解水系统整体解决方案供应商 17

图表36：ITMPEM电解槽涵盖2MW、5MW和20MW堆叠模块 17

图表37：ITMPEM电解槽在欧洲市占率达到33? 17

图表38：西门子绿氢工厂案例 18

图表39：西门子绿氢基地和氢基能源覆盖欧洲多地 18

图表40：Sunfire碱性电解槽（右图）和SOEC（作图） 19

图表41：SunfireHyLinkSyLinkSOEC设备 19

图表42：Nucera预计2024/25年碱槽业务达到盈亏平衡 19

图表43：Nucera24Q2碱槽收入增长59? 19

图表44：EnapterAEM电解槽单元堆叠 20

图表45：中国绿氢项目业主以央国企为主 20

图表46：中国绿氢补贴以地方为主 20

图表47：国内输氢管道建设加速 21

图表48：中国绿氢项目多分布在三北地区 21

图表49：中国电解槽出货碱性电解槽占比高达97? 22

从规划确立、框架细化到资金支持，欧盟氢能政策支撑行业发展

欧盟氢能政策支撑行业发展，从规划、框架到资金逐步细化。为推动氢能行业发展，欧洲相继