【2022】中级会计资格《财务管理》第五章-筹资管理(下).pptx

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备考2022年会计中级专业技术资格考试

《经济法》第5章全196页精美PPT

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会计培训拿来即用，会计学习学懂即过;;;本章框架;;『知识点1』因素分析法;【教材例5-1】甲企业上年度资金平均占用额为2200万元，经分析，其中不合理部分200万元，预计本年度销售增长5%，资金周转加速2%。

要求：预测本年度资金需要量。;【例·单选题】（2013年）甲企业本年度资金平均占用额为3500万元，经分析，其中不合理部分为500万元。预计下年度销售增长5%，资金周转加速2%，则下年度资金需要量预计为（）万元。

A、3000

B、3088

C、3150

D、3213;【例题·单选题】甲企业上年度资金平均占用额为5500万元，经分析，其中不合理部分500万元，预计受宏观经济影响，本年度销售下降5%，资金周转速度下降2%，则预测年度资金需要量为

（ ）万元。

A.5145 B.5355 C.4655 D.4847;『知识点2』销售百分比法;资产;资产;需要增加的资金量＝增加的敏感性资产－增加的敏感性负债

『例』上年销售收入为5000万元，现增加到8000万元。上年敏感性资产5600万元（占销售收入的112%），敏感性负债1800万元（占销售收入的36%）。使用销售百分比法计算资金总需求量。;＝3000×（112%－36%）;总结：;『基本公式』;资产;『承上例』;二、基本步骤;『习题?单选题』采用销售百分比法预测资金需要量时，下列各项中，属于非敏感性项目的是（）。

A.现金B.存货C.长期借款D.应付账款;二、基本步骤;『基本公式的展开』;【练习·计算分析题】光华公司20×2年12月31日的简要资产负债表如表1所示。假定光华公司20×2年销售额10000万元，销售净利率为10%，利润留存率40%。20×3年销售额预计增长20%，公司有足够的生产能力，无需追加固定资产投资。在表1中，N表示不变动，是指该项目不随销售的变化而变化。

表1光华公司资产负债分析表（20×2年12月31日）单位：万元;资产;①判断哪些属于敏感性项目！;③当销售额达到12000万元时，内部留存为多少？;【例题·单选题】某公司2020年预计营业收入为50000万元，预计营业净利率为10%，股利支付率为60%。据此可以测算出该公司2020年内部资金来源的金额为（）万元。

A.2000B.3000C.5000D.8000;『习题?单选题』企业上一年的销售收入为1500万元，经营性资产和经营性负债占到销售收入的比率分别是30%和20%，销售净利率为10%，发放股利60万元，企业本年销售收入将达到2000万元，并且维持上年的销售净利率和股利支付率，则企业在本年需要新增的筹资额为（）万元。

A.－70B.50C.0D.500;『练习·单选题』某企业2018年年末经营资产总额为3000万元，经营负债总额为1500万元。该企业预计2019年度的销售额比2018年度增加10%（即增加400万元），预计2019年度留存收益的增加额为60万元。则该企业2019年度外部融资需求量为（）万元。

A.0B.210C.150D.90;三、销售百分比法的优缺点;『2019考题·计算分析题』甲公司2018年实现销售收入100000万元，净利润5000万元，利润留存率为20%，公司2018年12月31日资产负债表（简表）如下表所示：（单位：万元）;公司预计2019年销售收入比上年增长20%，假定经营性资产和经营性负债与销售收入保持稳定的百分比，其他项目不随销售收入变化而变化，同时假设销售净利率与利润留存率保持不变，公司使用销售百分比法预测资金需要量。

要求：（1）计算2019预计经营性资产增加额。

（2）计算2019预计经营性负债增加额。

（3）计算2019预计留存收益增加额。

（4）计算2019预计外部融资需求量。;【参考答案】（1）经营性资产增加额＝（1500＋3500＋5000）×20%＝2000（万元）

（2）经营性负债增加额＝3000×20%＝600（万元）

（3）留存收益增加额＝5000×（1＋20%）×20%＝1200（万元）

（4）外部资金需求量＝2000－600－1200＝200（万元）;『知识点3』资金习性预测法;二、根据资金占用总额与产销量的关系预测（回归直线法）;推荐;『例题』某企业20×1年至20×6年历年产销量和资金变化情况如表所示，数据已经整理，见下表。20×7年预