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第一章投资概述2024/7/2第一章投资概述

第一章投资概述投资的定义投资的发展简史投资与投机第一章投资概述

第一章投资概述第一节投资的定义一、投资的概念从最一般的角度来说，投资是指经济主体(国家、企业、个人)以获得未来货币增殖或收益为目的，预先垫付一定量的货币与实物，经营某项事业的经济行为。简单地说，投资是指为了获得可能的不确定的未来值而做出的确定的现值的牺牲。第一章投资概述

投资的特征投资是一种有目的的经济行为。投资具有一个行为过程。投资是为获得未来报酬而采取的经济行为。第一章投资概述

二、投资的发展简史投资是在人类历史发展到一定阶段时才产生的。它是一个历史的范畴。伴随着货币的普遍使用和商品经济的发展，投资活动频繁起来。但投资的形式主要是实际投资和直接投资，投资者也只是某个封建主或教主或者富商及其家族。随着股份制度的发展，证券制度成为现代资本主义社会的一个明显特征。投资不再仅仅是实际投资、直接投资，金融投资已成为投资的主要方式。投资不再是个别大资本家和富翁的事情，众多的中小资本甚至一般工人都可以购买股票成为股东。第一章投资概述

三、投资与投机以现代社会的“经济”标准来判断，投机实际上就是一种投资，是一种承担特殊风险获取特殊收益的行为，是投资的一种特殊形式。在西方，一般将短期的投资称为投机。第一章投资概述

投资与投机的异同相同之处表现在：第一，两者都是以获得未来货币的增殖或收益为目的而预先投入货币的行为，从本质上来讲没有区别；第二，两者的未来收益都带有不确定性，都包含有风险因素，都要承担本金损失的危险。不同之处主要表现在：第一、两者行为期限的长短不同。第二、两者的利益着眼点不同。第三、两者承担的风险不同。第四、两者的交易方式不同。第一章投资概述

投机的作用（一）投机的积极作用1、导向作用2、平衡作用3、动力作用4、保护作用第一章投资概述

（二）投机的消极作用：1、投机活动会使一些投机者在很短的时间内成为暴发户，而使另一些投机者在很短的时间内遭到破产损失，不利于社会安定。2、在投机过度的情况下，一些投机者为了牟取暴利会进行内幕交易，甚至制造谣言，进行虚假交易，垄断操纵证券市场，违背证券市场“公平、公正、公开”的三公原则，造成市场混乱。3、在投机过度的情况下，证券价格会脱离现实的经济条件，脱离公司业绩，不断暴涨，形成虚假的市场繁荣和需求，形成泡沫经济。而当价格过高时，一旦产生不利的因素，又会即刻引起暴跌，严重地打击大批投资者的利益和国民经济的稳定运行。第一章投资概述

第二节投资的作用一、投资可以直接促进国民经济的增长二、投资与企业的发展密切相关三、投资可以促进人民生活水平的提高四、投资有利于一国的国内稳定和国际交往第一章投资概述

第三节投资的分类狭义投资与广义投资直接投资与间接投资实际投资与金融投资国家投资、企业投资与个人投资生产性投资与非生产性投资盈利性投资与政策性投资国内投资与国外投资第一章投资概述

第三节投资的分类一、狭义投资和广义投资广义的投资，是指为了获得未来报酬或收益而预先垫支资本及货币的各种经济行为。如开办工厂、开发矿山、开垦农场，以及购买股票、债券、期货等。狭义的投资，仅指投资于各种有价证券，进行有价证券的买卖，也可称为证券投资，如购买股票、债券等。第一章投资概述

投资的分类二、直接投资和间接投资直接投资——是指投资者将货币资金直接投入投资项目，形成实物资产或者购买现有企业的投资。主要形式：1、投资者开办独资企业，直接设厂开店办矿山等，并独自经营；2、与当地企业合作开办合资企业或合作企业，从而取得各种自接经营企业的权利，并派人员进行管理或参与管理；3、投资者参加资本，不参与经营，必要时可派员任顾问或指导；4、投资者在股票市场上买入现有企业一定数量的股票，通过股权获得全部或相当部分的经营权，从而达到收买该企业的目的。第一章投资概述

间接投资——指投资者以其资本购买公债、公司债券、金融债券或公司股票等，以预期获取一定收益的投资。由于其投资形式主要是购买各种各样的有价证券，因此也被称为证券投资。第一章投资概述

直接投资与间接投资

的实质性区别直接投资是资金所有者和资金使用者的合一，是资产所有权和资产经营权的统一运动，一般是用于生产事业，会形成实物资产；间接投资是资金所有者和资金使用者的分解，是资产所有权和资产经营权的分离运动，投资者对企业资产及其经营不具有直接的所有权和控制权，其目的只是为求