基于供应链营运资金管控的研究 .pdf

空醐究

企业经营、日常周转获取利润离不开企业资金流动，营运资金则是企业在市

场环境中抢占市场份额的必要因素。营运资金在我国引入比较晚，应用发展得挺

快。但企业在管理过程中，营运资金管理还是存在着一些不足，一定程度上影响

企业的预算、计划和目标。在企业远景规划的前提下，做好营运资金管理是，会

增加市场竞争力，实现远景规划的同时，最大度实现企业的价值。本文基于供

应链理论,对营运资金及营运资金管理的含义、关系、现状及应对措施加以阐述。

一、营运资金管理的概述

（一）营运资金的含义

营运资金是企业流动资产总额与流动负债总额抵减后的净额，是可供企业日

常运用的流动的资金净额。由此构成营运资金的两大因素变化，是引起企业营运

资金的增减变化的两大动因。所谓流动，就是企业随时可以支配、变现能力快,

一般指在一个营业周期的区间里。假设企业的如应付账款、应付职工薪酬、等属

于流动负债必要的支出每月上下变化不大的情况，增加流动资产就意味着企业营

运资金多了，企业可运用的资金就宽松了；流动资产的减少就意味着可用运营

资金的减少，企业就得做好预算和规划，防止出现资金短缺而影响企业正常运营。

反之，如果假设运流动资金变化不大，企业流动负债的增加，流动负债带来

的利息支出，即要考虑企业的偿还能力，还要计算企业的管理成本。一般情况下，

企业在两者同时变化的可能性大些，那就要看两者抵销后的净额，才是营运资金

的增减净额。

一般情况下，企业的营运资金也不是越多越好，流动负债越少越好。决策的

关键在于企业既能满足企业日常的周转不中断，同时有足够的支付能力，这样企

业就不会因为资金的短缺而周转不灵，也不会因偿债能力的不足，影响企业的信

用，而增加企业的风险。对于企业评价而言，流动资产与流动负债的净额、比值

是企业决策的关键。这样评估出来的才有价值和意义。

（二）营运资金管理的含义

营运资金管理从字面上企业对营运资金的管理，是对企业相关会计科目的管

理。在企业财务管理中非常重要。在企业全部资产中，将流动资产与非流动资产

结构上加以调整，结合企业的经营特点，权衡确定比重。拥有适量的流动资金来

维持正常的运转，节约企业有效成本，提高企业投资价值与未来收益；管理好流

动负债，是企业管理层投资决策的体现，衡量风险和收益的体现，为企业控制风

险、节约成本。受大环境影响、受行业影响、投资决策也会以此改变。因此，企

业营运资金管理好坏，是伴随企业维持日常运营的关键，更是企业在市场竞争中

实现利益的最大化、企业价值最大化的关键。

二、供应链内涵

供应链的概念是它是在生产、销售中发展衍生出来的，对企业产品的生产活

动加以前伸和后延，形成一种网络结构。供应链是指以企业最终产品形态为中心，

在演变过程中涉及的所有环节和节点，衍生到采购开始，到生产加工制成环节，

最后将销售产品、完成售后的全过程;在这个过程中会涉及采购供应商,制造商，

销售代理商，最终连成一个闭环功能网络连接结构。每一个环节都是一个企业，

每一个企业都是最核心的企业，通过这种战略企业合作关系，将构成产品的协调

和共赢。这种合作，提升了每一个企业的竞争价值的同时，也提升了产品的价值。

因此，供应链就是通过企业定位、采购、生产、销售、服务有效将顾客和企

业之间形成的一种隐性地合作关系，企业为能满足顾客的需求来谋求公司的发展,

在发展的过程中，各环节得到提升和进步。供应链管理就是以最终消费者作为核

心关注理念，关注各环节间的有效合作，进行有效管理的过程。

三、供应链与供应链管理的关系

供应链是指以企业产品为中心，从采购源头开始，到生产环节，再到检验仓

储环节，最后到配送中心分发到渠道销售这样的一个物流网络。从管理的角度，

每一个环节都将是一个核心节点，每个核心都有自己的规划、分工和目标；单位

间原材料、库存及产成品等就构成了生产制造企业上的货物流节点。

供应链管理，就是在满足企业终极目标，客户满意的前提下，将整个系统链

条节点成本达到最小，价值最大的管理方法。就是把供应链中节点，通过管理形

成一整套的系统的、为企业提供完善的流程的一种管理方法。

首先，供应链管理是为企业服务，将企业生产的产品在满足客户需求的情况

下，分析在形成产品的过程中每个节点的重要作用，从供应商一制造商一仓库一

配送中心一渠道商。不同的是，供应链