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某公司股份筹资与资本财务管理分析

公司简介筹资之路分析资本结构分析总结

公司简介

上海武钢华东销售有限公司武汉武钢现货贸易有限公司天津武钢钢材配送有限公司武钢集团广州武钢华南销售有限公司长沙武钢华中销售有限公司重庆武钢钢材配送有限公司

项目总资产单位（元）71,157,871,828.2423,525,823,570.0044,609,723,712.84204,234,835.22营业收入负债销售费用财务费用326,692,381.53存货8,501,590,345.5510,863,480,802.4734,231,847,983.59-2,707,089,248.601,676,514,849.9633,808,375.17流动资产固定资产投资活动产生的现金流量主营利润营业税金及附加

一、首次公开发行股票（IPO）?1、发行情况

2、发行前后股本变动情况?

3、基于本次武钢股份IPO的分析1）发行时机分析：

2）同行业IPO市盈率等其他数据分析：向对比来看是相对合理的。

?1、发行情况

2、发行前后股本变动情况

?3、融资方式分析

武钢股份总股本在行权前后没有变化（如下表所示）。

2006年11月武钢股份股改后股本结构变动表

?1、发行情况

?2、权证行权后股本变动情况?

3、可分离交易的可转债融资分析

?1、借款总体情况

武钢股份1996年—2009年短、长期借款（单位：元）

短期借款形势图单位：元

长期借款形势图

2.数据分析

优序融资理论

原因：

流动比率、速动比率

趋势：速动比率流动比率综合

原因：

原因：

原因：

原因：

原因：

原因：

业利润比重是营业利润与利润总额的比值。营业利润比重反映企业盈利结构原因：

原因：

根据图表所示，武钢的流动比率与速动比率明显低于平均水平；与同行业的其他企业相比，也处于最低水平。另外，各企业的资产负债率相差不大，武钢的资产负债率略高于平均水平。

资产负债率趋势与原因：资产负债率是一个长期偿债能力分析的指标，反映企业总资产中债权人提供的资金所占的比重。首钢的负债水平逐年降低，武钢逐年上升是由于其短期借款大量增多和一年以内非流动负债的增加导致。两家企业都保持60%左右的资产负债率，比较合理，体现了较好地运用适度负债获取利润的能力。

流动比率流动比率反映企业在短期内转变为现金的流动资产偿还到期流动负债的能力。两家企业都是逐年递减。但总体上首钢比武钢资产的流动性好，偿还债务能力强。

速动比率速动比率反映企业在短期内转变为现金的速动资产偿还到期流动负债的能力。首钢的速动比率高于武钢，显示其良好的短期偿债能力。

原因：

一、成功的筹资之路

二、真诚回馈社会取信于投资者