财政改革专题报告：消费税改或是财政改革第一枪-240616.pdf

宏宏

观

研

究

财政政策

2024年06月16日

消费税改或是财政改革第一枪

宏——财政改革专题报告

观

研

究

⚫财政现实呼唤改革。紧迫性增强：源于收入不足和央地分配格局变化。当前财政政策的

证券分析师堵点在于两个方面，一是收入不足，财政对宏观经济的调控程度下降。二是央地分配在

贾东旭A0230522100003分税制改革运行三十年后出现新特点，即地方可以灵活处理的财源下降最快。特别是在

证jiadx@价格低位徘徊阶段，财政汲取能力下降的更快这一特征也令改革宜早不宜迟。中长期方

券王胜A0230511060001

研wangsheng@向在增加财源并给予地方主力税种。中长期肯定要坚持培育地方收入的大方向，焦点仍

究联系人在在财产性税收方面，不过短期内需审慎。在“营改增”之后，地方政府主力税种已经

报贾东旭缺失，叠加土地出让收入的下行，地方财源如何弥补成为需要解决的核心问题。

告(8621

jiadx@⚫央地税收分成试点先行或以消费税始。消费税改革五年前已经开始规划。消费税改革早

在2019年就有布局，并在“十四五”规划和2035年远景目标纲要中再度强调，最近则

在2024预算草案中明确要求“推出”。消费税改革在增加税源、弥补地方财源，激励地

方发展消费等方面一举多得。国际经验来看，消费税是地方财源的重要补充。主要经济

体中美国、法国、日本、韩国等均实施消费税央地分成。同处于东亚地区的日本和韩国，

消费税地区分成分别为26.5%和11.8%。消费税成为地方政府收入的补充性来源，OECD

国家中实施消费税央地分成的国家，地方消费税占地方税收收入平均在2.6%左右。作为

第三大税种，消费税中央税的定位也需要修改。消费税的初衷实际起到限制部分消费品、

调节收入分配以及调节消费品外部性等三种作用。从我国实际消费税征收来看，消费税

税负主要集中在烟、油、车、酒这四大项。从税种地位讲，消费税是四大税种中唯一的

中央独享税。地方税收收入中，当前尚无主力独享税种，最高的土地增值税仅占8.3%。

消费税本身独特的地位也令其改革的可能性在增大。

⚫征收环节后移叠加扩大范围或是题中应有之义。征收环节后移并增量分配地方是首要。

消费税作为中央独享税和在生产环节征收是在过去独有的经济历史环境中生成的，已经

具备新的改革基础。作为消费税的主力税源，烟、油、车、酒都具备在批发零售环节征

收的基本条件。以估算的数据作为参考，消费税征收环节后移可能带来年化千亿的税收

收入增长，地方财政压力的缓和程度取决于中央确定保留的消费税基数。消费税征收环

节后