国内商业银行拥有金融牌照现状及各类金融牌照价值对比分析.pdfVIP

国内商业银行拥有金融牌照现状及各类金融牌照价值对

比分析

不同的牌照因其稀缺性、政策导向、业务范围、协同效应以及业务属性等原因

而呈现明显差异，相对而言各类牌照的价值排序依次为信托（几乎全牌照）、

保险（和商业银行经营理念一致且客户资源丰富）、证券（可以从事证券经纪

与保荐等带来大量客户的资本市场投行与中介业务）、金融资产投资和金融资

产管理（加快资产流转与寻找优质资产以及政策倾向性比较明显）、理财子公

司或基金（发展高净值客户与私人银行业务以及实现轻型运营）、消费金融（可

弥补零售业务的短板）以及金融租赁（可弥补跨区域运营的不足）等。

整体上来看，信托、基金与理财子公司等三类牌照的特征比较相似（也包括其

它资管牌照），即以表外业务为主、资产负债率比较低。诸如保险、银行、消

费金融、AMC、AIC、金融租赁等则以传统利差收入类业务为主，而券商则主

要以经纪类业务、承销与发行类业务、财务顾问等为主。

一、国内商业银行拥有的金融牌照现状梳理

（一）整体情况

1、目前共4607家银行业金融机构法人（截至2019年底）

（1）根据银保监会2020年3月24日发布的《银行业金融机构法人名单》，

截至2019年12月，我共有4607家银行业金融机构法人。其中，国有大行6

家、股份行12家、开发性银行1家、政策性银行1家、住房储蓄银行1家、

外资法人银行41家、城商行134家、农商行1478家、村镇银行1630家、

农村合作银行28家、农信社747家、农村资金互助社44家、贷款公司7家。

（2）另有金融资产管理公司4家、信托公司68家、消费金融公司24家、汽

车金融公司25家、金融租赁公司70家、财务公司224家、货币经纪公司5

家、其它金融机构23家。

这里的其它金融机构主要包括金融资产投资公司5家、理财子公司9家、百信

银行、中信保、中信登与中债登、汇达资产托管、中国外汇交易中心、上海黄

金交易所、建信养老金管理、山东省城市商业银行合作联盟等。

2、目前共240家保险机构法人（截至2019年底）

（1）根据银保监会2020年3月24日发布的《保险机构法人名单》，截至

2019年12月，我国共有240家保险机构法人。其中包括14家保险集团（控

股）机构、88家财险公司、74家寿险公司、12家再保险公司、8家养老保险

公司、7家健康险公司、26家保险资产管理公司

3、目前共262家券商和基金管理机构（截止2020年5月，不含子公司）

根据证监会披露的信息，截至2020年5月，我国共拥有133家券商、129家

公募基金管理机构（其它还包括一些具有公募基金资质的非基金公司）。此外

券商和基金公司还有一些子公司，如19家券商资管子公司、79家基金子公司

等。

（二）商业银行控股非银金融机构：隶属于银保监会管辖体系（111家）

1、45家银行拥有金融租赁牌照：地方性银行合计32家、城商行22家

70家金融租赁公司中有45家为商业银行控股。其中国开行控股1家、国有大

行控股4家（无中行和邮储银行）、股份行控股8家、城商行控股22家、农

商行控股10家、四大AMC控股3家（无东方资产）、其它类型企业控股21

家。

2、消费金融公司（24家）：16家城商行拥有消费金融牌照

实际上目前已有28家消费金融公司，其中有22家与银行有直接或间接关系。

具体来看，国有大行控股2家（中国银行和邮储银行）；股份行控股5家（招

商银行、兴业银行、中信银行、光大银行与平安银行）、城商行13家；农商

行1家（重庆农商行）以及外资行1家（中国信托商业银行）。

3、仅2家城商行拥有汽车金融牌照

目前共有25家汽车金融公司，但仅2家城商行有徽商银行和西安银行两家城

商行拥有汽车金融牌照。据悉平安银行正考虑申请此项牌照。

4、银行系信托公司（4家）：2家国有大行、2家股份行

截止目前，我国共有银行系信托公司4家，分别为建设银行、交通银行、兴业

银行以及浦发银行。

5、银行系保险公司（12家）：1家城商行拥有保险牌照

自2009年监管松绑商业银行入股保险公司以来，银行系保险公司经历了从无

到有、从小到大的历史变迁过程，目前银行直接控股保险公司有8家