金融工程定期-港股量化：南下持仓占比已超20%25，6月组合增配电子、医药.pdf

金融工程定期

目录

1、港股市场5月概览：恒生指数月线“四连阳”，成交活跃度反弹明显3

2、港股通成分股资金流分析：南下资金持续大额净流入，持仓占比已超20%3

3、港股通量化30组合的5月绩效：组合超额收益1.4%6

4、港股通量化30组合的6月持仓：电子、传媒等行业比例有所提升7

5、风险提示8

图表目录

图1：5月港股市场领涨全球3

图2：恒生指数在月K线上实现了“四连阳”3

图3：5月港股市场成交活跃度大幅反弹，港股通成分股日均成交额较4月上涨了25.7%3

图4：5月两市港股通净流入金额703亿港元4

图5：港股通标的在三类经纪商的持仓市值占比变化：南下资金持仓市值占比月环比上升0.9%，南下资金的持仓占比已

超过20%4

图6：南下资金5月净流入占比（分行业）：机械设备、建筑材料、传媒、煤炭、国防军工净流入占比居前5

图7：银行系5月净流入占比（分行业）：轻工制造、社会服务、纺织服饰、房地产净流入占比居前5

图8：券商系5月净流入占比（分行业）：美容护理、农林牧渔、电力设备、计算机、轻工制造流入占比居前5

图9：港股通量化30组合的历史表现：2015年以来相对基准表现优异7

表1：2024年5月三类经纪商净流入占比前十个股明细：南下资金平均收益19.37%，大幅跑赢银行系和券商系6

表2：全区间内港股通量化30组合的年化收益率为7.5%，大幅跑赢恒生指数与恒生科技指数6

表3：2024年6月港股通量化30组合明细8

请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明2/10

金融工程定期

1、港股市场5月概览：恒生指数月线“四连阳”，成交活跃度

反弹明显

5月港股市场有所分化。恒生指数与恒生科技指数的收益率分别为1.78%和

-0.27%，恒生指数在月K线上实现了“四连阳”。整体港股市场的表现优于A股市

场。

图1：5月港股市场领涨全球

纳斯达克指数

标普500

台湾加权指数

德国DAX

道琼斯工业指数

恒生指数

英国富时100

澳洲标普200

日经225

法国CAC40

恒生科技

恒生科技

上证指数

印度SENSEX30

韩国综合指数