财务管理实验课指导书.docx

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财务治理试验课〔一〕指导书天津科技大学

财务治理教研室

试验一 资金时间价值

1.终值、现值计算

某人5年后要想从银行取出10000元，年利率6%，按复利计算，则现在应存入银行的现金是多少？假设某人现在存入银行10000元，年利率6%，按复利计算，则5年后复利终值是多少？假设有一笔年金，5年中每年年末支付1000元，年利率6%，则这笔年金的现值是多少？假设有一笔年金，5年中每年年末支付1000元，年利率6%，则这笔年金在第5年末的终值是多少？假设有一笔年金，分期支付，5年中每年年初支付1000元，年利率6%，则这笔年金的现值是多少？假设有一笔年金，5年中每年年初支付1000元，年利率6%，则这笔年金在第5年末的终值是多少？矚慫润厲钐瘗睞枥庑赖賃軔。

提示：设计计算表格〔可参照表1-1〕，输入根底数据，利用插入函数〔fx〕功能进展计算，所用函数：FV、PV。聞創沟燴鐺險爱氇谴净祸測。

终值、现值计算表表1-1

终值、现值计算表

计算指标

年限

利率〔%〕

终值〔元〕

现值〔元〕

年金〔元〕

复利现值

——

复利终值

——

一般年金现值

——

一般年金终值

——

预付年金现值

——

预付年金终值

——

试验二 风险价值

经济状况概率收益率〔％〕公司的某投资工程有A、B两个方案，投资额均为10000元，其收益的概率分布，如表2-1所示。假设风险价值系数为8%，无风险收益率6%。残骛楼諍锩瀨濟溆塹籟婭骒。要求：分别计算A、B方案的 〔1〕预期酬劳率。〔2〕标准差。〔4〕投资方案应得的风险收益率。〔5〕必要投资收益率。〔6〕作出分析决策酽锕极額閉镇桧猪訣锥顧荭。表

经济状况

概率

收益率〔％〕

A方案

B方案

富强

0.3

90%

20%

正常

0.4

15%

15%

衰退

0.3

-60%

10%

合计

1.0

提示：设计计算表格〔可参照表2-2〕，输入根底数据，利用插入函数〔fx〕功能进展计算，所用函数：SUM、POWER、SQRT。彈贸摄尔霁毙攬砖卤庑诒尔。

表2-2

风险收益计算表

风险收益计算表

A工程

B工程

活动状况

概率

A工程的预 〔KA-K〕2期酬劳

B工程的预

期酬劳

〔KB-K〕2

富强

正常衰退合计

无风险收益率风险价值系数风险收益计算预期酬劳率K标准差

标准离差率

风险收益率投资收益率

6%

8%

试验三 筹资方式选择

利息、本金的归还

长期借款还本付息计算表贷款金额〔元〕贷款期限〔年〕贷款利率〔％〕300000105%购置一栋房子，办理了一笔期限为10年的抵押贷款。贷款总金额为

长期借款还本付息计算表

贷款金额〔元〕贷款期限〔年〕

贷款利率〔％〕

300000

10

5%

贷款金额〔元〕贷款期限〔年〕贷款利率〔％〕300000105还款期数〔月〕月利率120提示：设计计算表格〔可参照表3-1〕，输入根底数据，利用插入函数〔fx〕功能进展计算，所用函数：PMT、IPMT、

贷款金额〔元〕

贷款期限〔年〕

贷款利率〔％〕

300000

10

5

还款期数〔月〕

月利率

120

期次

期次

年归还额〔PMT 支付利息〔IPMT

函数〕 函数〕

归还本金〔PPMT

函数〕

剩余本金

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

使借款金额、年限、利率自动变动，以自动求出上各期的还款总额、本金和利息。利用控件工具中的“滚动条”进展设置。茕桢广鳓鯡选块网羈泪镀齐。

贷款金额〔元〕300000贷款期限〔年〕贷款利率〔％〕10

贷款金额〔元〕

300000

贷款期限〔年〕

贷款利率〔％〕

10

5

还款期数〔月〕

月利率

120

期次

期初本金

归还本金〔PPMT 支付利息〔IPMT 年归还额〔PMT

函数〕 函数〕 函数〕

0

1

2

3

4

5

6

7

8

8

9

10

使借款金额、年限、利率自动变动，以自动求出上各期的还款总额、本金和利息。

筹资方式选择

A企业预备筹资购置一台设备，需202300元，使用年限10年，10年后报废，直接法折旧，报废后无残值，所得税税率25%。A企业面临两种选择：〔1〕举债筹资。银行借款202300元，利率8%，10年内以等额归还方式偿付。〔2〕租赁筹资。租赁公司租赁给A企业设备，10年内摊销，要得到8%资金收益率，出租人修理设备，而A企业不支付附加费用，租金在期末支付。鹅娅尽損鹌惨歷茏鴛賴縈诘。

要求：通过模型计算，对两种方案进展比较分析。

长期借款还本付息计算表〔1〕举债筹资模型设计表格参照表3-3、3-4表3-3

长期借款还本付息计算表

借款金额

2023000

借款年利率

8%

借款年限

10