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互联网金融十大金融模式

导读：互联网金融是依托于支付、云计算、社交网络以

及搜索引擎等互联网工具而产生的一种新兴金融模式，主要

包括第三方支付平台模式、P2P网络小额信贷模式、基于大

数据的金融服务平台模式、众筹模式、网络保险（放心保）

模式、金融理财产品网络销售等模式。

随着互联网和大数据的发展，互联网金融企业崛起对传

统金融业的多个领域形成冲击，并向金融业的核心领域拓

展。

互联网金融是依托于支付、云计算、社交网络以及搜索

引擎等互联网工具而产生的一种新兴金融模式，主要包括第

三方支付平台模式、P2P网络小额信贷模式、基于大数据的

金融服务平台模式、众筹模式、网络保险模式、金融理财产

品网络销售等模式。互联网金融因具有资源开放化、成本集

约化、选择市场化、渠道自主化、用户行为价值化等优点，

将对传统银行业务带来巨大冲击。互联网金融为传统金融机

构及新兴金融机构带来了巨大的机遇与挑战。

NO1.第三方支付平台模式

人气指数：★★★★★

潜力指数：★★★★★

模式概述：第三方支付企业指在收付款人之间作为中介机构

提供网络支付、预付卡发行预受理、银行卡收单以及其他支

付服务的非金融机构。核心逻辑：支付拥有金融、信

息双重基因，很可能成为整个互联网金融问题的核心。

主要机遇：当前的第三方支付平台主要执行的还是支付功

能，未来可能基于沉淀资金做理财业务、基于用户的消费数

据做信用分析、营销分析等，将成为未来颠覆传统金融行业

的核心平台。

面临挑战：在传统支付领域时只需搞定银行的情形已经不可

能了，在移动支付领域，由于运营商的介入，第三方支付必

须要与运营商、设备供应商建立起紧密联系，才有可能把握

技术发展脉络，从而整合支付资源，取得先发优势。要想做

到这一点，第三方支付企业的资金实力、技术基础、公关实

力都是缺一不可的。

代表企业：支付宝、易宝支付、拉卡拉、财付通为代表的互

联网支付企业，快钱、汇付天下为代表的金融型支付企业。

点评：第三方支付未来的发展将呈现多元化以及两极分化，

一部分好的企业会从某些具体的细分领域入手，抢占更多的

地盘和空间，知名度越来越大，品牌越来越被人熟知；而一

些没有明显特色、战略定位不清晰的第三方支付企业可能从

规模上、品牌上越来越不被人熟悉，最终走向衰亡。

NO2.P2P网络小额信贷模式

人气指数★★★★★潜力指数★★★★★

模式概述：通过P2P网络融资平台，借款人直接发布借款信

息，出借人了解对方的身份信息、信用信息后，可以直接与

借款人签署借贷合同，提供小额贷款，并能及时获知借款人

的还款进度，获得投资回报。

核心逻辑：所谓P2P，模式的本质其实就是一个互联网平台

通过网络一端对接有小额借款需求的人，一端对接有理财需

求的人。拆成两半就是一个理财平台加上一个小额贷款平

台。

主要机遇：小微贷款因其成本过高让银行敬而远之，但是在

互联网时代这一切将发生根本性的改变，有效的技术手段和

创新的服务方式为高效满足庞大普通个体的金融需求提供

了可能。这些普通个体往往能贡献更高的收益率，因此对金

融机构来说由他们组成的集群所创造的财富将是一笔巨大

的宝藏，互联网和数据就是关键的“寻宝图”。

面临挑战：处于无准入门槛、行业标准、主管机构的三无状

态，根本原因在于我国没有完善的个人信用评级机制。P2P

公司很难找到比较可靠的个人信用评分，不得不把自身的商

业模式做“重”，不仅要提供像国外的P2P公司般的服务，还

要通过线上、线下等手段去获得客户的信用评级，实际上做

了产业链上多个环节的事情，这对于企业来说非常不利。

代表企业：美国的prosper和lendingclubP2P公司，国内

的人人贷、拍拍贷、红岭创投等。

点评：国外典型的P2P，像美国的prosper和

lendingclubP2P公司，不具有担保功能，是纯粹的平台，

不介入到交易中，出借和借出方直接交易。国内有些P2P