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【中小企业财务管理战略分析】中小企业财务分析

案例

1中小企业财务管理现状

(1)资金筹集相对困难。在生产经营过程中,资金短缺、融资难、

担保难是中小企业面临的最大困难。①国家宏观经济政策对中小

企业冷落,政府对中小企业政策存在操作性不足；②中小企业资

产规模小,通常没有有效资产做贷款抵押或质押,无法提供银行通

常需要的足够的担保；③中小企业多数处于创业阶段，经营时间

不长,信用等级低,无法获得社会投资方的认可；④中小企业缺乏

一套完善的融资管理机制,不熟悉各种融资渠道、方法和融资的

规范时限、文件资料要求。

(2)财务控制环节薄弱。受自身体制和外部环境等因素的影响,

中小企业财务控制方面存在着以下薄弱环节：①随意调节财务报

表。所属企业的经理人普遍存在着用报表调节业绩的现象,以维

护自己私人的利益；②过度依赖已有的内部控制制度,不能积极

的改进,没有在实践中结合公司的实际,研究和有效地改进已有的

内部控制制度,造成内部控制制度难以适应企业的业务需要,制约

了企业的经营和发展；③只报表不分析。企业集团所属公司只提

供报表不提供或不真实提供财务状况分析。报表简单、时效性差,

非财务专业的高管不能够从财务报表中了解企业的真实现状；④

不情愿接受财务监督,对现金缺乏管理,造成资金闲置、不足或呆

滞；⑤应收账款控制不严,造成资金回收困难。很多中小企业既没

有严格的赊销政策,又缺乏有力的催账措施。

(3)缺乏科学的管理理念和有效的管理工具。中小企业的经营

者一般同时又是投资者,集权现象严重,缺乏对财务管理理论方法

的认识和研究,难于采用科学有效的分析工具进行财务管理,如被

公认为科学而有效的分析工具——现金流量贴现分析,使得财务

监控不严,会计信息失真,造成财务管理混乱。

(4)财务管理人员专业素质偏低。由于中小企业自身的特点,

其财务管理人员可能未受过良好的专业训练,专业素质不高,无法

运用科学的决策分析工具,难以胜任企业财务管理工作,使得财务

内部控制制度形同虚设。中小企业的管理资源匮乏,出于节约成

本的考虑,其财务人员往往身兼数职,且缺乏应有的培训,随着企业

发展规模的扩大,财务人员的能力不能随之增长,将导致企业财务

管理混乱等诸多现象。

2中小企业财务管理战略重点

(1)规范财务部门管理,明晰岗位设置。规范财务部门管理,完

善财务部门结构,明晰财务部门岗位设置,健全财务管理相关制度。

通过对公司的内部诊断,结合公司实际发展的需要和未来发展战

略的实施状况,财务部工作人员岗位设置需明确和细化,从而使会

计核算工作的结构更加完整,分工更加明确,职责划分更加条理清

晰。

(2)完善组织结构,健全财务管理制度。适应环境变化及企业

发展趋势的要求,企业财务管理应包括会计核算、财务管理和内

部审计三大职能,并且财务管理系统要融入到企业的业务系统和

其他管理系统中。设置完整的公司财务管理制度,在实际的实施

过程中强有力执行。公司的主要财务流程由财务总监进行控制和

管理,在财务流程的关键点和内部控制上要有明确、严格的规范

措施。公司的运行要科学规范,在原来的财务制度基础上进行补

充,建立完善的公司财务制度,使其符合企业制度三化“”的标准,即

标准化、简洁化、“效率化”。

(3)筹集资金,有效获取融资支持。采取适度负债的稳健型融

资策略,将权益融资及利润积累作为实现企业资产规模扩张的基

础资金来源,在控制融资风险的同时适度发挥负债的财务杠杆效

应。①短期融资：开展银行信贷融资,建立银企战略联盟；积极争

取行业的大力扶持,通过为行业提供的技术支持服务,得到更多的

项目资金；②中长期融资：通过基金支持以及采用银行中长期借

款、发行企业债券、海外筹资等债权融资方式,通过权益融资,采

用产权主体多元化,积极引入战略投资者及其他投资主体解决部

分长期融资问题。基于财务战略低风险、低成本运作的总体要求,

流动资产投资、长期资产投资则既要重视新增能力,又要重视原

有能力的挖潜改造；③流动资产投资战略：应注重效益性与流动

性,将重点放在货币资金、应收账款、存货方面；④长期资产投资

战略：应兼顾近期与远期利益,坚持质量与效益的统一,向有效产

品、有效市场、有效竞争、有效区域倾斜。

(4)提高财务管理人员专业素质。全面提升财务管理人员综合