财务管理与决策培训课件.pptx

财务管理与决策;

资产＝负债＋所有者权益;持有人名称;;;财务管理：

是基于企业生产经营过程中客观存在的财务活动

和财务关系而产生的,它是利用价值形式对企业生

产经营过程进行的管理，是企业组织财务活动、

处理与各方面财务关系的一项经济管理工作;财务管理的目标;;经济环境;法律环境;资本市场;;筹资;资本结构;

资产＝负债＋所有者权益;持有人名称;;资金的时间价值;;;;;;0123456t;0123456t;0123456t;F:复利终值（本利和、将来值）;例：在银行存入10000元，准备10年后孩子上学用

，10年后你可以取出多少钱？（银行利率7%）;例：400年前荷兰移民从印地安人手中用24美元买

的纽约曼哈顿岛,现其价值300亿美元，印第安人把

这24美元存入银行，存款利率为6%，今天用这笔钱

买回曼哈顿岛是否可以？(318.0954亿）;;;F:复利终值（本利和、将来值）;例：某公司决定提取一部资金准备建居民住宅，

造价需1000000元银行利率为6％，每年复利一次

要求：希望五年后取得所需资金，

现在需要存入多少现金?;例：某公司决定提取一部资金准备建居民住宅，

造价需1000000元银行利率为6％，每年复利一次

要求：希望五年后取得所需资金，

现在需要存入多少现金?(74.727245);01234n;;普通年金现值

一定时期内每期期末等额收付款项的复利现值之和

例：朋友出国5年，委托我代付房租，房东要求

每年年末付给他10000元,年利率10%。

现值：朋友临走需要为我存多少￥？;普通年金现值

1.现值的计算;现值的计算;1.现值的计算;;例：我读大学五年，每年年末支付学费12000元

年利息率10%，则1月1日入学前父母应为我存多少

(45489.6）;复习：1.复利终值;复习：1.年金现值;风险及其度量;资本预算;项目原始投资1000万元，其中:固定资产投资650万元，流动资金投资100万元，其余为无形资产投资。资本化利息为100万元，每年的财务费用利息为10万元。

该项目建设期为2年，运营期为10年。除流动???金投资在第2年末投入外，其余投资均于建设起点一次投入。

固定资产的寿命期为10年，按直线法折旧，期满有50万元的净残值:无形资产投资从投产年份起分10年摊销完毕:流动资金于终结点一次收回。

预计项目投产后，每年发生的相关营业收入为800万元，每年预计外购原材料、燃料和动力费100万元，工资福利费120万元，其他费用50万元。企业适用的增值税税率为17%，城建税税率7%，教育费附加率3%。该企业不交纳营业税和消费税。

该企业按直线法折旧，全部流动资金于终结点一次回收，所得税税率25%，设定折现率10%。;;