汽车行业eVTOL产业链更新报告：从场景出发展望eVTOL动力方案，纯电为主，混动为辅.docx

目录

eVTOL下游应用领域，旅游+物流先行 4

地方政府积极响应、给予政策支持，旅游+物流场景率先放量可期 4

eVTOL旅游+物流领域均有望形成商业闭环 7

中短期城际客运需求有限，远期城市空运需求值得期待 14

低空飞行器动力类型，有望形成纯电为主、混动为辅 17

低空飞行器动力类别，纯电、油电、氢电混动多元化发展 17

纯电：低运营成本，高安全，期待电池能量密度提升 19

油电混动：可兼顾长续航和垂直起降飞行能力，最佳的过渡方案 23

氢电混动：长续航、绿色、低噪音，向支线客运、货运逐渐过渡 27

风险提示 30

图表目录

图1：eVTOL跟直升飞机、固定翼飞机对比情况 8

图2：liliumjeteVTOL运营全成本测算情况 8

图3：亿航智能EH216-S产品情况 9

图4：八达岭长城空中之旅票价情况 10

图5：2021-2023年中国民用无人机产业规模（亿元） 11

图6：2023年中国民用无人机产业结构（亿元） 11

图7：无人机物流体系构成 12

图8：牡丹江至延边支线物流案例 14

图9：某大型航空货运无人机飞机运行成本（元） 14

图10：eVTOL与主流出行方式竞争替代情况 14

图11：深圳南头机场-珠海九洲首条低空短途航线 15

图12：深圳南头直升机场距离南山区政府不到3公里 15

图13：2008-2022年中国高铁营业里程(公里） 16

图14：2008-2022年中国高速公路里程(万公里） 16

图15：北京-天津、廊坊、雄安城际低空航线 16

图16：新能源航空器在研项目情况 17

图17：新能源航空器在研项目动力类别与场景匹配情况 18

图18：出租租赁性质新能源乘用车销量（辆，按动力类别分类） 19

图19：低空航天器动力类别与场景落地节奏 19

图20：电力推进发动机拓扑图 20

图21：常规发动机拓扑图 20

图22：eVTOL更低的噪音允许其在城市社区间运营 20

图23：Vahana项目直接运营成本 22

图24：电池能量密度对直接运营成本和起飞重量的影响（倾转翼，50千米航程） 22

图25：电池寿命对直接运营成本的影响（倾转翼，50千米航程） 22

图26：串联混合动力拓扑图 24

图27：并联混合动力拓扑图 24

图28：分布式混电系统示意图 24

图29：飞行器飞行任务剖面 25

图30：飞行器飞行过程中的需求功率 25

图31：固旋翼垂直起降飞行器示意图 25

图32：混电eVTOL电池、燃油质量占比 25

图33：ElroyAir的ChaparralC1混合eVTOL 26

图34：ElroyAir合作伙伴 26

图35：2019-2023年全球固定翼通用航空飞机交付情况（架） 27

图36：2019-2023年全球直升机交付情况（架） 27

图37：新能源动力系统与传统动力系统的性能参数 28

图38：氢电混动系统示意图 28

图39：ZeroAvia基于多尼尔228改装的氢燃料电池-锂电池混合动力涡桨飞机 29

图40：UniversalHydrogen基于Dash-8改装的氢燃料电池混合动力涡桨飞机 29

图41：亿纬特ET3氢锂混动长航时巡检飞机 29

图42：中科院大连化物所高比能氢混动力电源 29

表1：部分地方政府发展低空经济，载人、载物场景补贴情况 5

表2：国内部分省、市低空基础设施建设计划 7

表3：末端物流无人机运营成本情况 13

表4：国内外eVTOL动力方案 21

表5：国内电池厂商固态电池产业布局及进展 23

表6：ElroyAir的ChaparralC1参数情况 26

eVTOL下游应用领域，旅游+物流先行

地方政府积极响应、给予政策支持，旅游+物流场景率先放量可期

低空经济作为新质生产力代表及经济增长新引擎，写入2024年政府工作报告，中央大力支持态度明确。

2021年2月，中共中央、国务院印发《国家综合立体交通网规划纲要》，首次提出发展低空经济；

2023年10月，工信部等四部门发布《绿色航空制造业发展纲要（2023-2035年）》，力争到2025年电动通航飞机投入商业应用，电动垂直起降航空器

（eVTOL）实现试点运行；

2023年12月，中央经济工作会议上，明确将“低空经济”列为国家战略性新兴产业；

2024年3月，写入政府工作报告，明确积极打造生物制造、商业航天、低空经济等新增长引擎。

地方政府积极响应，出台政策鼓励产业链落地、科技攻关、场景开拓等。场景拓展方