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参考答案

模块一

一、单项选择题

1．D2．D3．C4．B5．B

6．A7．A8．D9．C10．B

二、多项选择题司

1．CD2．AC3．ABD4．BCD5．ABCD

6．ABD7．ABC8．ABD9．BCD10．AB

公

三、简答题

1．答：证券的基本特性有收益性、风险性、流动性。限

（1）收益性收益性是证券的最基本的特点，是指证券能给人们带来收益，这里所涉及的

收益对象不仅指投资者，同样也包括证券发行者。作为投资者，收益是指购买证券后取得的利

有

息、股息、红利及资本所得；作为证券发行者即筹资者，收益则表现为其资金规模扩大而使企

业生产利润的能力增强。社

（2）风险性证券投资与证券筹资都具有风险。就投资者来说，可能因为证券行情的跌落

而亏损，也可能因为证券发行者经营不善而不能得到预期收益，甚至可能因证券发行者破产而

版

蚀本；就发行者来说，可能会遇到宏观及微观等方面因素的影响使得经营不好而难以支付股息、

债息甚至破产倒闭，也可能因筹集成本费用过大而得不偿失等。

出

（3）流动性证券的流动性是指证券持有人可按照自己的需要灵活地转让证券以换取

现金。业

2．答：证券市场的特点与一般商品市场相比，证券市场具有以下基本特点：

（1）证券市场的交易对象是股票、债券等有价证券；而一般商品市场的交易对象是各种具

工

有不同使用价值的商品。

（2）证券市场具有多重市场职能：既可以用来筹措资金，解决资金短缺的问题；又可以用

来投资，为投资者带来收益；也可以用于保值，以避免或减少物价上涨带来的货币贬值损失；

械

还可以通过投机等技术性操作争取价差收益。

（3）证券市场的证券价格其实质是所有权让渡的市场评价，或者说是预期收益的市场货币

机

价格，与市场利率关系密切。

（4）证券市场的风险较大，影响因素复杂，具有波动性和不可预期性。

证券投资学

3．答：（1）个人投资者个人投资者是指从事证券投资的社会自然人，他们是证券市场

最广泛的投资主体，具有分散性和流动性。个人进行证券投资应具备一些基本条件，这些条件

包括国家有关法律法规关于个人投资者投资资格的规定，以及个人投资者必须具备一定的经济

实力。

（2）机构投资者机构投资者是指用自有资金或者从分散的公众手中筹集的资金，以获

取证券投资收益为主要经营目的的团体机构或企业。发达国家的机构投资者主要包括投资银

行、共同基金、养老基金、保险公司、对冲基金、各种福利基金和金融财团。我国的机构投

资者主要是政府机构投资者、金融机构投资者、合格境内QFII（境外QDII）投资者、企业和

事业法人类机构投资者和包括证券投资基金、社保基金、企业年金和社会公益基金在内的基

金类投资者。司

四、论述题公

1.答：证券是资本的运动载体，它具有以下两个基本功能：