公司战略与风险管理 课件 第八章 风险与风险管理.pptx

;【知识点】风险的概念与构成要素;第1节风险概述

一、风险的概念

早期：风险（不确定性）＝损失；

衡量标准：后果＋可能性（概率）

现代：风险（不确定性）＝损失＋机会；

衡量标准：后果＋可能性（概率）

;一、风险的概念

企业风险是指未来的不确定性对企业实现其经营目标的影响。

理解这个定义需要把握以下几个方面：

（1）企业风险与企业战略相关。

（2）风险是一系列可能发生的结果，而不能简单理解为最有可能的结果。

（3）风险既具有客观性，又具有主观性。

（4）风险往往与机遇并存。

;二、风险的构成要素

风险由风险因素、风险事件（事故）、损失三个基本要素构成。

;二、风险的构成要素

风险因素：

指促使某一风险事件发生，或增加其发生的可能性，或提高其损失程度的原因或条件。（内在或间接原因）;二、风险的构成要素

风险因素：

有形风险因素＋无形风险因素;二、风险的构成要素

风险因素：

有形风险因素＋无形风险因素

【有形风险因素】

指直接影响事物物理功能的物质风险因素，也称为实质性风险因素，如水源或空气污染是损害人们健康的有形风险因素，汽车刹车系统失灵是引起车祸的有形风险因素。;二、风险的构成要素

风险因素：

有形风险因素＋无形风险因素

【无形风险因素】

指影响物质损失的可能性和程度的非物质因素，进一步分为道德风险因素和心理风险因素。;【道德风险因素】：由于个人不诚实、不正当或不轨企图促使风险事件发生或提高已发生风险事故的损失程度的原因和条件，如欺诈、抢劫、盗窃、贪污等。

【心理风险因素】：由于人们主观上的过失或疏忽，而增加风险事件发生的概率，或提高风险事故的损失程度的原因和条件。如司机在驾驶过程中由于注意力分散增加了车祸发生的风险；居民外出忘记锁门增加了盗窃发生的风险等。;二、风险的构成要素

风险事件（事故）：

指造成损失的偶发事故。是导致损失的直接原因。;二、风险的构成要素

损失：

指非故意的、非预期的、非计划的经济价值的减少。;二、风险的构成要素

损失：

损失可分为直接损失和间接损失两种类型。

直接损失是指风险事件导致的财产损毁和人身伤害，这类损失又称为实质损失；;二、风险的构成要素

损失：

损失可分为直接损失和间接损失两种类型。

间接损失则是指由直接损失引起的其他损失，即派生损失，包括额外费用损失、收入损失和责任损失等。

间接损失有时大于直接损失。;三、风险的类型

（一）按照不同标准对风险进行的分类

（二）不同机构出于监管或管理的需要对于风险的不同分类

（三）其他分类;三、风险的类型

（一）按照不同标准对风险进行的分类

1.按照性质，风险可以分为纯粹风险和投机风险。

（1）纯粹风险：纯粹风险是指只有损失可能而无获利机会的风险。纯粹风险引发的后果只有两种：损失和无损失。

（2）投机风险：投机风险是相对于纯粹风险而言的，是指既有损失可能又有获利机会的风险。

;三、风险的类型

（一）按照不同标准对风险进行的分类

2.按照产生原因，风险可以分为

自然风险、社会风险、政治风险、经济风险和技术风险。;三、风险的类型

（一）按照不同标准对风险进行的分类

3.按照是否可分散，风险可以分为系统性风险和非系统性风险

（1）系统性风险。也称市场整体风险、不可分散风险。是指那些影响所有公司的因素引起的风险。

（2）非系统性风险。也称特殊风险、可分散风险。是一旦发生主要影响个别企业的风险。;三、风险的类型

（二）不同机构出于监管或管理的需要对于风险的不同分类

1.国资委《中央企业全面风险管理指引》的分类

2006年，国资委颁布了《中央企业全面风险管理指引》，提出企业风险一般可分为战略风险、财务风险、市场风险、运营风险、法律风险等。;战略风险

战略风险指企业在战略管理过程中，由于内外部环境的复杂性和变动性以及主体对环境的认知能力和适应能力的有限性，而导致企业整体性损失和战略目标无法实现的可能性及损失。;财务风险

财务风险是指企业在生产经营过程中，由于内外部环境的各种难以预料或无法控制的不确定性因素的作用，使企业在一定时期内所获得的财务收益与预期收益发生偏差的可能性。

企业管理者对财务风险只有采取有效措施来降低风险，而不可能完全消除风险。;市场风险

市场风险是指企业所面对的外部市场的复杂性和变动性所带来的与经营相关的风险。;市场风险

市场风险至少要考虑以下几个方面：

（1）产品或服务的价格及供需变化带来的风险；

（2）能源、原材料、配件等物资供应的充足性、稳定性和价格的变化带来的风险；

（3）主要客户、主要供应商的信用风险；

（4）税收政策和利率、汇率、股票价格指数的变化带来的风险；

（5）潜在进入者、竞争者、与替代品的竞争带来的风险。

;运营风险

运营风险是指企业在运营过程中，由于内外部环境的复杂性和变动性以及主体对