境外企业价值评估准则概览之一——美国专业评估执业统一准则(一).pdf

境外企业价值评估准

则概览之一——美国

专业评估执业统一准

则(一)

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境外企业价值评估准则概览之一——美国专业评估执业统一准则(一)

一、《专业评估执业统一准则》简况

为制定资产评估行业统一的专业准则，提高评估质量，维护资产评估

行业信誉，1986年美国八个评估专业协会和加拿大评估协会联合制定

了《专业评估执业统一准则》（USPAP），之后由新成立的美国评估

促进会（AF）取得了该准则的版权，负责《专业评估执业统一准则》

的修订、出版工作。在经历了美国二十世纪八十年代中期的不动产泡

沫经济引发的评估业危机之后，1989年美国国会制定的《金融机构改

革、复原和强制执行法令》（FIRREA）中明确规定，评估人员执行

与联邦交易相关的资产评估业务，必须遵守《专业评估执业统一准

则》；美国各大评估协会也都要求其会员执行资产评估业务需遵守

《专业评估执业统一准则》。因此，《专业评估执业统一准则》成为

美国评估行业公认评估准则，并随着资产评估业国际交流的发展，逐

渐发展成为国际评估界最具影响力的评估准则之一。

与英国等以不动产评估为主的国家不同，美国资产评估行业呈现出综

合性的特点。不仅不动产评估有着悠久的发展历史，非不动产评估也

有着长足的发展，如企业价值评估、无形资产评估、机器设备评估、

动产评估等。美国评估行业的综合性充分体现在准则体系上，《专业

评估执业统一准则》是一部典型的综合性评估准则，包含了资产评估

行业的各个专业领域。美国评估促进会下属的评估准则委员会

（ASB）负责准则的制定和修订工作，每年出版一部最新版本的《专

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业评估执业统一准则》。2003版《专业评估执业统一准则》10个准

则、10个准则说明（SMT）和23个咨询意见（AO），其中以10个

准则为主要构成部分，包括：

准则1不动产评估

准则2不动产评估报告

准则3评估复核及报告

准则4不动产评估咨询

准则5不动产评估咨询报告

准则6大宗资产评估及报告

准则7动产评估

准则8动产评估报告

准则9企业价值评估

准则10企业价值评估报告

二、《专业评估执业统一准则》准则9和准则10简况

企业价值评估在美国有着悠久的发展历史，美国企业价值评估理论研

究和实践十分发达。在美国各大学的商学院的课程中普遍开设企业价

值评估课程，企业价值评估著作也十分丰富，在各国有着重要影响。

由于美国综合国力强大，资本市场和企业购并行为十分普遍，因此美

国企业价值实践在世界各国中最为发达，从业人员众多。不仅有许多

大小不等的专业评估公司从事企业价值评估业务，在投资银行、券

商、商业银行、大型企业中也有许多企业价值评估师进行企业价值评

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估或复核工作。美国企业价值评估理论研究与实践成果集中体现在评

估著作和评估准则中，在评估准则方面，美国评估师协会（ASA）最

早制定了企业价值评估准则，其他评估协会以及美国注册会计师协会

等近年来也在其影响下陆续制定了企业价值评估方面的准则，但美国

企业价值评估的精华集中体现在《专业评估执业统一准则》中的准则

9和准则10.

《专业评估执业统一准则》的指导思想之一是评估业务与评估披露并

重，因此企业价值评估准则也将企业价值评估业务与企业价值评估报

告与披露分别予以规范。准则9是关于企业价值评估（包括无形资产

评估）业务的准则，准则10是关于企业价值评估（包括无形资产评

估）报告的准则。这两个准则最早制定于1987年，并经过了多次修

订，最近一次修订是2000年7月，但修订幅度并不大。根据评估行

业的发展，美国评估促进会决定从2003年起对准则9和准则10将进

行较大程度的修订工作。

三、《专业评估执业统一准则》关于企业价值评估业务的主要要求

准则9对企业价值评估做出以下原则性要求：

（一）要求评估师在进行企业价值和无形资产评估时，必须明确所要

解决的评估问题及与其相关的工作范围，并正确履行必要的研究和分

析程序，以形成可信的评估