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国际金融学2024-02-01

目录国际金融市场概述国际货币体系与汇率制度外汇交易与外汇风险管理国际金融市场业务与产品创新跨国公司财务管理与投资策略监管政策、法规及合规性要求

01国际金融市场概述

国际金融市场是指跨越国界的金融活动、金融交易以及与之相关的金融机构和金融工具的总和。定义按照交易对象划分，包括国际货币市场、国际资本市场、国际外汇市场、国际黄金市场以及金融衍生品市场等。分类定义与分类

从早期的金本位制度下的国际金融市场，到布雷顿森林体系下的固定汇率制度，再到当前的浮动汇率制度和全球化背景下的金融市场一体化。国际金融市场呈现出全球化、自由化、信息化和创新化的特点，市场规模不断扩大，交易品种日益丰富，参与者范围更加广泛。发展历程及现状现状发展历程

为跨国公司提供长期和短期的资金支持，促进国际贸易和国际投资的发展。融资功能通过市场交易形成各种金融资产的价格，为全球范围内的资源配置提供参考。价格发现功能提供多样化的金融工具和交易方式，帮助企业和投资者分散、转移和对冲风险。风险管理功能汇集和发布全球范围内的金融信息，提高市场透明度和效率。信息传递功能主要功能与作用

参与者包括各国政府、中央银行、商业银行、投资银行、保险公司、证券公司、基金管理公司、跨国公司和个人投资者等。监管机构各国金融监管机构负责监管本国金融机构和金融市场，维护市场秩序和稳定；国际金融监管机构则负责协调各国监管政策，加强跨国金融监管合作。参与者与监管机构

02国际货币体系与汇率制度

以黄金作为国际储备货币，各国货币与黄金保持固定比价，自由兑换。金本位制度布雷顿森林体系牙买加体系以美元为中心的国际货币体系，美元与黄金挂钩，其他货币与美元挂钩。以多种储备货币为中心的国际货币体系，各国自由选择汇率制度，黄金非货币化。030201国际货币体系演变历程

美元、欧元、日元等均为重要储备货币。储备货币多元化汇率制度多样化国际收支调节机制多样化国际金融合作加强各国可根据自身情况选择固定汇率制、浮动汇率制等。包括汇率机制、利率机制、国际金融市场等。各国在货币政策、金融监管等领域加强合作。当前国际货币体系特点

汇率波动幅度较小，有利于国际贸易和投资。固定汇率制度汇率由市场供求决定，波动幅度较大，可反映经济基本面变化。浮动汇率制度包括经济规模、开放程度、通货膨胀率、政策目标等。选择因素汇率制度类型及选择因素

对国际贸易影响对国际投资影响对国内经济影响对国际金融市场影响汇率变动对经济影响汇率升值有利于进口，不利于出口；贬值则相反。汇率变动会影响国内物价水平、就业和经济增长等。汇率变动会影响跨国公司的投资决策和收益。汇率变动会引起国际资本流动和金融市场波动。

03外汇交易与外汇风险管理

外汇交易是指同时买入一对货币组合中的一种货币而卖出另一种货币的外汇交易方式。外汇交易定义包括即期外汇交易、远期外汇交易、掉期交易、外汇期货交易和外汇期权交易等。外汇交易方式包括货币对、交叉汇率、外汇期货合约和外汇期权合约等。外汇交易工具外汇交易基本概念及方式

外汇市场结构与运行机制外汇市场结构包括银行间市场、外汇经纪商、客户与外汇银行之间的交易等。外汇市场运行机制以供求关系为基础，通过竞价方式形成汇率，具有24小时连续交易、价格透明等特点。外汇市场监管各国政府通过制定法律法规、设立监管机构等方式对外汇市场进行监管。

03外汇风险测量通过计算外汇敞口、运用VaR模型等方法对外汇风险进行测量和评估。01外汇风险管理策略包括风险规避、风险转移、风险分散和风险对冲等。02外汇风险管理方法包括选择合适的结算货币、提前或推迟结算、进行外汇远期交易、外汇期权交易和外汇掉期交易等。外汇风险管理策略和方法

123降低外汇风险对企业经营的影响，确保企业稳健发展。企业外汇风险管理目标包括风险识别、风险评估、风险应对和监控与报告等环节。企业外汇风险管理流程介绍不同企业在外汇风险管理方面的成功经验和做法，如使用外汇衍生品进行套期保值等。企业外汇风险管理实践案例企业外汇风险管理实践

04国际金融市场业务与产品创新

银行根据进口商要求和指示向出口商开立的载有一定金额、在一定期限内凭符合规定的单据付款的书面保证文件。信用证银行在进口商支付货款的期限内，凭其提交的货运单据给予一定金额的融资便利。进口押汇银行在出口商发出货物并交来信用证或合同要求的单据后，向其提供的一种短期融资。出口押汇银行无追索权地买断出口商已经承兑的、并通常由进口商所在地银行担保的远期汇票或本票。福费廷跨境贸易融资产品介绍

离岸金融业务定义在货币发行国以外进行的，以该国货币为交易工具的金融活动。离岸金融业务特点不受货币发行国金融法规管制，自由度高；以非居民为交易对象；以国际大银行为主，业务规模庞大。离岸金融市场类型伦敦型、纽约型、新加坡型和巴哈马型等。离岸