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我国证券公司自营业务风险识别与风险控制研究论文

我国证券公司自营业务风险识别与风险控制研究

摘要：自营业务作为证券公司业务的重要组成部分，具有丰厚的盈利潜力，但同时也面临着较高的风险。本文以我国证券公司自营业务为研究对象，探讨了自营业务的风险识别与风险控制的重要性，并提出了一些具体的措施。

关键词：证券公司，自营业务，风险识别，风险控制

一、引言

我国证券市场自改革开放以来发展得非常迅速，各类市场主体也呈现出快速增长的趋势。其中，证券公司作为市场的重要参与者之一，不仅为投资者提供了各类金融服务，也通过自营业务来增强公司盈利能力。然而，自营业务的开展也存在着较高的风险，一旦风险控制不当就可能给公司带来巨大的损失。因此，对于证券公司来说，风险识别和风险控制是至关重要的。

二、我国证券公司自营业务风险的特点

1.市场风险：证券市场的波动性较大，投资品种众多，市场风险非常突出。证券公司在自营业务中进行投资交易就可能受到市场风险的影响。

2.交易风险：证券公司进行自营业务时，需要与其他市场主体进行交易，交易过程中存在着交易对手风险、交易流动性风险等。

3.政策风险：我国证券市场受到宏观政策的影响比较大，政策的变化可能对证券公司的自营业务带来重大的影响。

4.风控管理风险：风险管理体系的不完善，风险管理人员素质的不高，都可能给证券公司自营业务带来风险。

三、我国证券公司自营业务风险识别

1.建立健全的风险管理体系：证券公司应建立一套完善的风险管理体系，包括风险识别、风险度量、风险控制和风险监测等环节。

2.强化风险识别能力：证券公司应加强对市场、交易、政策等风险的识别，通过研究市场数据、政策信息等手段进行风险识别，掌握市场的风险趋势和动态。

3.加强风险度量和评估：通过使用风险度量模型和评估工具，对自营业务中的风险进行量化和评估，为风险控制提供依据。

四、我国证券公司自营业务风险控制

1.加强风险管理人员培训：证券公司应加大对风险管理人员的培训力度，提高他们的风险识别和风险控制能力。

2.设立风险管理委员会：证券公司可以设立风险管理委员会，由专业的风险管理人员组成，负责制定和执行风险管理策略。

3.定期综合风险报告：证券公司应定期综合分析自营业务中所涉及的各类风险，并及时向管理层报告。这些报告可以包括风险识别、风险度量、风险控制等信息。

五、结论

证券公司自营业务具有巨大的盈利潜力，但也伴随着较高的风险。风险识别和风险控制是证券公司在自营业务中取得成功的关键要素。因此，证券公司应建立完善的风险管理体系，加强风险识别和风险控制能力，以保证自营业务的安全、稳健发展。

参考文献：

[1]张玮.证券公司经营风险与风险控制研究[J].金融经济学研究,2018,201810(4):150-153.

[2]顾明.证券公司自营业务风险的探讨[J].管理观察,2019,201903(8):153-154.

[3]贺光迅.证券公司自营业务盈利模式创新与风险控制对策[J].中央财经大学学报,2017,201710(2):152-156.六、我国证券公司自营业务风险防范措施

为了有效防范和控制证券公司自营业务风险，可以采取以下措施：

1.建立风险管理部门：证券公司应设立专门的风险管理部门，负责制定和执行风险管理策略，监测和识别自营业务中的各类风险。该部门应与其他部门密切配合，形成风险管理的闭环。

2.完善风险识别体系：证券公司应加强对自营业务中各类风险的识别能力，建立全面、系统的风险识别体系。通过定期分析市场状况、行业变化、政策调整等信息，及时发现可能存在的风险。

3.建立风险预警机制：证券公司应建立风险预警机制，及时发现风险信号，并采取相应措施进行风险控制。预警机制可以包括制定风险预警指标、设立风险预警阈值、建立预警监测系统等。

4.强化内部控制：证券公司应加强内部控制，包括明确责任分工、建立审批流程、加强尽职调查等。通过健全的内部控制制度，提高风险管理的有效性和效率。

5.加强信息披露：证券公司应及时向投资者和监管机构披露自营业务的风险状况和控制措施。通过透明的信息披露，增强市场的信心，提高风险管理的公信力。

七、我国证券公司自营业务风险控制案例分析

1.2015年股灾：2015年中国股市经历了一次大规模的股灾，证券公司的自营业务也受到了严重影响。一些证券公司在股市上涨时盲目进行自营买卖，未能及时止损，导致亏损巨大。这个案例表明证券公司应加强对市场风险的监测和控制，严格遵守风险控制规则。

2.2018年信托贷款风险事件：某证券公司通过自营业务参与信托贷款，但由于信托贷款逾期率上升，该证券公司受到了严重的风险冲击。这个案例提示证