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第四章投资项目资金筹措分析课件

xx年xx月xx日

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投资项目资金筹措概述

投资项目资金需求分析

权益性资金筹措方式分析

债务性资金筹措方式分析

混合性资金筹措方式分析

资金筹措风险与防范策略

01

投资项目资金筹措概述

资金筹措是指企业为进行生产经营活动而通过各种渠道和方式筹措所需资金的过程。它是企业财务管理的重要组成部分，对于保障企业正常运营和持续发展具有重要意义。

资金筹措定义

资金筹措是企业实现战略目标、扩大经营规模、提高盈利能力的重要手段。通过合理的资金筹措，企业可以优化资本结构、降低财务风险、增强市场竞争力，进而实现可持续发展。

重要性

企业资金来源主要包括权益资本和债务资本。权益资本包括股东投入的资本和留存收益等；债务资本则包括银行借款、发行债券等。此外，企业还可以通过商业信用、租赁等方式筹集短期资金。

来源

企业筹集到的资金主要用于生产经营活动、投资活动和筹资活动等方面。在生产经营活动中，资金用于购买原材料、支付工资和费用等；在投资活动中，资金用于购置固定资产、无形资产等长期资产；在筹资活动中，资金用于偿还债务、支付股利等。企业应根据不同活动对资金的需求合理安排资金运用计划。

运用

02

投资项目资金需求分析

包括工程费用、工程建设其他费用和预备费，用于购置建设项目的固定资产、无形资产和其他资产。

建设投资

建设期利息

流动资金

建设期内发生并计入固定资产的利息，包括借款利息及手续费、承诺费、管理费等。

项目运营期内长期占用并周转使用的营运资金，不包括运营中需要的临时性营运资金。

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02

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形成资产法

按照形成资产法分类，建设投资由形成固定资产的费用、形成无形资产的费用、形成其他资产的费用和预备费四部分组成。

概算法

根据初步设计或扩大初步设计的图纸和配套定额，采用概预算指标或类似工程概预算等方法，对拟建工程所需投资进行的估算。

系数估算法

以拟建项目的主体工程费或主要设备购置费为基数，以其他工程费与主体工程费或设备购置费的百分比为系数，估算拟建项目静态投资的方法。

根据周转次数、周转天数或单位产品（产值、营业收入、经营成本）占用额计算各类流动资金的方法。

分项详细估算法

参照同类企业流动资金占营业收入、经营成本的比例，或者单位产量占用流动资金的数额估算流动资金的方法。

扩大指标估算法

03

权益性资金筹措方式分析

发行普通股的概念

指股份有限公司通过发行没有特别的权利和义务的股票，来筹集企业权益性资本的一种筹资方式。

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指企业从税后净利润中提取的公积金以及未分配利润，是企业内部形成的权益性资本。

留存收益的概念

优点是不需要支付筹资费用，资本成本较低；缺点是筹资数额有限，且可能影响企业的股利分配政策。

留存收益的优缺点

留存收益可以用于企业的再投资、扩大生产规模、偿还债务等方面，其分配应根据企业的实际情况和股东的要求进行。

留存收益的使用和分配

04

债务性资金筹措方式分析

借款人需满足银行规定的借款条件，如信用等级、还款能力等。

借款条件

借款人向银行提出申请，提交相关材料，经银行审批同意后签订借款合同，获得贷款。

借款程序

银行借款利率根据市场利率和借款人信用等级确定，一般较为灵活。

借款利率

根据租赁目的和资产所有权的不同，租赁可分为融资租赁和经营租赁。

租赁种类

承租人需满足租赁公司的租赁条件，如信用等级、支付能力等。

租赁条件

承租人向租赁公司提出申请，提交相关材料，经租赁公司审批同意后签订租赁合同，获得租赁资产使用权。

租赁程序

承租人按合同约定支付租金，租金一般根据租赁资产的价值和租赁期限确定。

租金支付

05

混合性资金筹措方式分析

定义

可转换债券是一种具有转换成发行公司股票权利的债券，持有者可以在一定时期内将债券转换为公司的股票。

优势

可转换债券的利率通常低于普通债券，可以降低公司的融资成本；同时，如果债券被转换为公司股票，可以避免还本付息的负担，改善公司的资本结构。

劣势

如果公司股票价格上涨，持有者可能会将债券转换为股票并出售，从而增加公司的股本和稀释每股收益；此外，如果公司股票价格下跌，持有者可能不会转换债券，公司仍然需要承担还本付息的义务。

定义

01

认股权证是一种赋予持有者在未来某一时期以特定价格购买公司股票的权利的证券。

优势

02

认股权证可以为公司筹集额外的资金，并且通常不需要支付现金利息或本金；此外，认股权证的行使价格通常高于公司股票的当前市场价格，因此可以为公司提供额外的资金来源。

劣势

03

认股权证的行使可能会增加公司的股本和稀释每股收益；同时，如果认股权证被大量行使，可能会导致公司控制权的变化。

定义

优先股是一种具有优先权的股票，通常具有固定的股息率并享有优先分配股息和剩余财产的权利。

优势

优先股的股息率通常低于