基金产品专题研究系列分析报告：低回撤相对收益基金组合，优选PBROE调仓基金.pdf

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[Table_Page]金融工程|专题报告

2024年2月7日

证券研究报告

[Table_Title]图：优选PBROE调仓基金实现低回

低回撤相对收益基金组合构建之撤相对收益特征

一：优选PBROE调仓基金

基金产品专题研究系列之五十七

[Table_Summary]

报告摘要：

⚫优选PBROE调仓基金实现低回撤相对收益特征。近年来，主动型权

益基金整体上出现了较大幅度的回撤。本文中，我们尝试针对主动型权数据：广发证券发展研究中心

益基金构建低回撤相对收益基金组合，即要求基金组合在熊市中的绝对图：优选PBROE调仓基金组合表现

收益回撤较低，同时要求基金组合在牛市中的收益不会显著落后于市场

优选PBROE调仓基金组合(前20)

整体水平。具体来看，我们对基于PBROE的选基方法进行改进，通过

偏股混合型基金指数

调仓行为刻画基金的PBROE投资特征，并以此出发优选基金构建组合

3.5

实现低回撤相对收益特征。3

2.5

⚫PBROE个股筛选及组合表现。基于Wind数据，根据个股的PB、ROE2

1.5

数据，我们从不同角度出发筛选具备PBROE特征的个股，即PBROE1

0.5

个股。从PBROE个股组合的表现上来看，在2015.12.31-2023.12.3190693515102908352

22021021321210210

17162615040393828

000010

该用户很懒，什么也没介绍

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