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资本运营名词解释

第一篇：资本运营名词解释

资本运营：是指企业所拥有的各种可以支配的资源，以资本的身

份加入到社会经济活动中，通过收购、兼并、重组、参股、转让、剥

离、置换、上市等各种途径优化配置，进行有效运营，以实现最大限

度资本增值的目标。

投资银行：是主要从事证券发行及承销、企业重组、兼并与收购、

投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构。

财务战略：是指为谋求企业资金均衡有效的流动和实现企业整体

战略，为增强企业财务竞争优势，在分析企业内外环境因素对资金流

动影响的基础上，对企业资金进行全局性、长期性与创造性的谋划，

并确保其执行的过程。

风险资本：是指处于初创期和成长期的中小型高科技企业或创新

企业进行股权融资或近似于股权融资的资本。承担高风险为代价，追

逐高利润。

企业并购：包括兼并和收购两层含义、两种方式，统称MA。企

业之间的兼并与收购行为，是企业法人在平等自愿、等价有偿基础上，

以一定的经济方式取得其他法人产权的行为，使企业进行资本运作和

经营的一种主要形式。

财务并购：是指收购方对目标公司进行大规模甚至整体资产置换，

通过改变目标公司主营业务并将收购方自身利润注入上市公司的方式

来改善目标公司业绩，提高目标公司资信等级以扩宽其融资渠道。

（低价买，高价卖。）

杠杆并购：是指用自身的很少的本钱为基础，从投资银行或其他

金融机构筹资，进行收购活动，用收购后的目标企业的资产或未来现

金流量偿还债务。

管理层收购：目标公司的管理层利用外部融资购买本公司的股份，

从而改变本公司所有者结构、控制权结构和资产结构，进而达到重组

本公司的目的获得预期收益的一种收购行为。股份回购：是指上市公

司利用英语所得后的积累资金或债务融资以一定的价格购回公司本身

已经发行在外的普通股，将其作为库藏股或进行注销，以达到减资或

调整资本结构的目的。托管经营：是指出资者或其代表在所有权不变

的条件下，以契约形式在一定时期内将企业的法人财产权部分或全部

让渡给另一家法人或自然人经营。

资产剥离：是指企业将其所拥有的一部分资产出售给第三方，以

获取现金或股票或者现金与股票混合形式的回报的一种商业行为。

公司分立：指一个公司依照公司法有关规定，通过股东会决议分

成两个以上的公司。EVA（经济增加值）：是扣除产生利润而投入的

资本的成本后的利润。

资本的特点：增值性、流动性、风险性、多样性。

资本运营的形式：1.资本扩张方式2.资本收缩方式3.资本重组方式

4.租赁经营与托管经营5.无形资本经营6.知识资本运营7.股权资本运

营。

第二篇：资本运营考点(名词解释、简答题,案例)范文

资本运营：是指企业所拥有的各种可以支配的资源，以资本的身

份加入到社会经济活动中，通过收购、兼并、重组、参股、转让、剥

离、置换、上市等各种途径优化配置，进行有效运营，以实现最大限

度资本增值的目标。投资银行：是主要从事证券发行及承销、企业重

组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金

融机构。财务战略是指为谋求企业资金均衡有效的流动和实现企业整

体战略，为增强企业财务竞争优势，在分析企业内外环境因素对资金

流动影响的基础上，对企业资金进行全局性、长期性与创造性的谋划，

并确保其执行的过程。风险资本：指对处于初创期和成长期的中小型

高科技企业或创新企业进行股权融资或近似于股权融资的资本。承担

高风险为代价，追逐高利润。企业并购：包括兼并和收购两层含义、

两种方式，统称为MA。企业之间的兼并与收购行为，是企业法人在

平等自愿、等价有偿基础上，以一定的经济方式取得其他法人产权的

行为，是企业进行资本运作和经营的一种主要形式。财务并购：是指

收购方对目标公司进行大规模甚至整体资产置换，通过改变目标公司

主营业务并将收购方自身利润注入上市公司的方式来改善目标公司业

绩，提高目标公司的资信等级以拓宽其融资渠道。（低价买、高价卖）

杠杆并购：是指用自有的很少的本钱为基础，从投资银行或其他金融

机构筹资，进行收购活动，用收购后的目标企业的资产或未来现金流

量偿还债务。管理层收购：目标公司的管理层利用外部融资购买本公

司的股份，从而改变本公司所有者结构、控制权结构和资产结构，进

而达到重组本公司的目的获得预期收益的一种收购行为。股份回购：

是指上市公司利用盈余所得后的积累资金或债务融资以一定的价格购

回公司本身已经发