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财务舞弊征兆识别与预警信号分析

[摘要]财务舞弊是指故意的、有目的的、有预谋的、有针对性的财务造假和

欺诈行为。财务舞弊必然会在许多方面表现出各种迹象。本文从管理层面、关系

层面、组织结构和行业层面以及财务结果和经营层面对财务舞弊的征兆加以识

别，并指出财务舞弊的具体征兆表现。

[关键词]财务舞弊征兆识别预警信号

一、财务舞弊的定义

财务舞弊是指故意的、有目的的、有预谋的、有针对性的财务造假和欺诈行

为。财务舞弊必然会在许多的方面表现出各种迹象。如会计人员频繁离职、变更

注册会计师事务所、公司内部控制制度不完善、关联交易频繁、管理层经常发生

变动或抛售其所持有的股票等等。

二、财务舞弊征兆的识别

财务舞弊征兆可以从管理层面、关系层面、组织结构和行业层面以及财务结

果和经营层面加以识別。

1、管理层面的预警信号

管理层面的舞弊是一种最严重的舞弊指向，因为这是一种有组织、有预谋和

多方参与的集体性舞弊行为。如果发现以下管理层面的预警信号时，表明公司可

能存在着财务报表舞弊：高级管理人员有舞弊或其他违反法律法规的不良记录；

高级管理层或董事会频繁改组；高级管理人员或董事会成员离职率居高不下；关

键高级管理人员的个人财富与公司的经营业绩和股价表现联系过于紧密；高级管

理人员处于赢利预期或其他财务预期的高压下；高级管理人员对不切实际的财务

目标作出承诺；高级管理人员的报酬主要以财务业绩为基础(如奖金、股票期权

和销售佣金)；高级管理人员的决策受制于债务契约，且违规成本高昂；高级管

理人员过分热衷于维护或提升股票价格；高级管理人员过分热衷于税务筹划；重

大决策由极少数关键人物(如公司创始人)所左右，且逾越决策程序的独裁现象司

空见惯；高级管理层对于倡导正直诚信的文化氛围缺乏兴趣；高级管理人员经常

向下属经营班子下达激进的财务目标或过于严厉的支出预算；高级管理层过多地

介入专业性很强的会计政策选择、会计估计和会计判断；高级管理层频繁接受媒

体的采访宣传且对沽名钓誉的活动乐此不疲。

以上种种迹象表明管理层有了舞弊的压力、动机和可能。但是，舞弊是一种

人人都可能进行的违法行为，但不一定都会发生。如果管理层人员的职业道德规

范和操守很高，信用意识很强，就不一定发生财务舞弊行为。正如有些人见利忘

义，而有些人却拾金不昧一样，道德水平起着很大的制约作用。

2、关系层面的预警信号

关系层面是指公司在其经营过程中由于经济、金融、法律、投资、融资等多

方面的活动而形成的一种关系。通过观察与分析公司在处理与金融机构、关联公

司、注册会计师、律师、投资者和监管机构的关系时是否存在异常情况。可以对

公司是否进行或者准备进行财务报表舞弊作出判断。

这些关系层面的预警信号主要包括：贷款或其他债务契约的限制对公司的经

营或财务决策构成重大问题；银企关系异常(如与异地的金融机构关系过于密切、

开设的银行账户众多)；高级管理人员或董事会成员与主办银行的高层关系过于

密切；频繁更换为之服务的金融机构；缺乏正当的商业理由，将主要银行账户、

子公司或经营业务设置在避税天堂；向金融机构借入高风险的貸款并以关键资产

作抵押；经营模式缺乏独立陸，原材料采购和产品销售主要通过关联公司进行；

经常在会计期末发生数额巨大的关联交易；当期的收入或利润主要来自于罕见的

重大关联交易；关联交易明显缺乏正当的商业理由；对关联方的应收或应付款居

高不下；公司与其聘请的会计师事务所的关系高度紧张或关系过于密切；频繁更

换会计师事务所或拒绝更换信誉不佳的会计师事务所；高级管理人员在审计时间

或审计范围等问题向注册会计师提出不合理的要求；高级管理人员对注册会计师

审计过程中需要询问的人员或需要获取的信息进行了正式或非正式限制；经常变

更为之服务的律师事务所或法律顾问；频繁卷入诉讼官司；高级管理层与股东之

间的关系紧张；频繁发行或增发新股、债权，导致投资者抱怨或抵制；高级管理

层与投资银行或证券分析师关系过于密切或紧张；高级管理层与证券监管机构关

系紧张；高级管理人员或董事会成员在财务报告和信息披露方面受到证券监管机

构的处罚或批评；与税务机关税务纠纷不断。

3、组织结构和行业层面的预警信号

企业组织结构是指企业组织的基本框架，是对完成企业目标的人员以及人员

关系、级职以及级职关系、权责以及权责的范围、资源以及资源的配备等等所作

的制度性安排。组织结构过于复杂、设置不合理、授权不明确等问题都可能导致