银行表外业务研究.docxVIP

?

?

银行表外业务研究

?

?

任堃

[提要]20世纪80年代以来，随着金融科技的不断发展和商业银行拓展新业务提高盈利水平的需求提升，表外业务以前所未有的速度不断发展，甚至于超过了传统的存贷等表内业务。但由于该业务不反映在财务报表中，且政府对于该业务的监管态度不明确、经验不足，导致近年来银行“以表外业务之名、行金融违法之实”。本文从十九大中央金融工作会议传递出来的政策精神，基于金融去杠杆视角，分析我国商业银行表外业务发展现状，探讨我国表外业务监管政策，并就其未来发展路径进行论述，提出政策建议。

关键词：表外业务；银行监管；金融去杠杆；资管新规

：F83：A

收录日期：2018年9月4日

一、银行表外业务概述

（一）银行表外业务的概念。商业银行表外业务指的是商业银行所从事的，按照现行会计准则不计入资产负债表内，不形成现实资产负债，但能够影响银行损益或者利润的业务。常见的比如，銀行提供的理财、代理收款等业务。

（二）表外业务的特点。与商业银行传统的表内业务相比较，表外业务具有以下几个明显的特点：

1、商业银行表外业务最明显的特点就是提供专业的金融服务。大多数情况下，银行并不运用自身的资金，而是利用其自身特有的声誉、高质量的服务能力、技术和专业人员为客户提供服务，从而达到收取大量佣金，实现盈利的目的。

2、灵活性强，形式多种多样，受限制较少。与传统的表内业务相比较，表外业务既包括没有风险的金融中介服务又包括高风险的金融衍生工具类业务；既可以使银行以中间人的身份出现又可以使银行直接参与金融市场的操作。总之，银行在表外业务操作上十分灵活，可以选择的余地很大。

3、影子银行性质，透明度差，监管难度较大。表外业务，顾名思义，是不在资产负债表上反映的业务。因此，包括股东、债权人、金融监管当局等报表使用者难以了解银行表外业务的经营水平和盈利状况，降低了银行整体经营的透明度。

二、银行表外业务发展现状：乱象丛生，风险叠加

（一）业务乱象。根据中国人民银行发布的《中国金融稳定报告（2017）》有关数据，截至2016年末，银行业金融机构表外业务余额为253.52万亿元（含托管资产表外业务），表外资产规模相当于表内总资产规模的109.16%，比上年末提高12.04个百分点。其中，担保类19.03万亿元，承诺类16.08万亿元，金融资产服务类164.63万亿元。报告显示，商业银行表外业务管理仍然较为薄弱，表内外风险可能出现交叉传染。

1、以表外之名行表内之实，借机躲避监管。券商通过委托定向投资银行原买入返售项下的业务转入同业存放项下，但是并不计入资产负债表，方便银行规避信贷规模管理、行业政策限制以及监管要求。根据瑞银估计，截至2017年底，通常被视为影子贷款的定向资管计划和信托受益权规模同比增速达14.6%，达到了14.1万亿元。这种规模相当于当年中国GDP的18.9%。一旦监管规则突然改变，将可能导致坏账规模激增，最终可能会迫使一大批银行进行重大重组。

2、表外业务结构失衡，个别业务畸形发展。2016年，表外理财的主要部分非保本浮动收益理财产品的资金余额同比增长32.59%，委托贷款规模同比增长19.8%，而同期贷款规模增速仅有13.46%，上市银行的银行卡及结算业务增速仅为7.93%，部分银行甚至出现了负增长。风险较低并能扩大银行规模的传统中间业务的增速大大放缓，而信用风险、流动性风险相对高的其他表外业务增速保持一个较高的状态，使得表外业务结构失衡，风险扩大。

3、操作不合规，管理不足，风险控制不到位。《中国金融稳定报告》指出，部分银行业金融机构在公司治理、内部控制等方面仍有不足，风险管理、合规经营等问题依然存在，重大案件时有发生，案发领域从传统的存贷款业务向同业、表外业务等领域蔓延。个别银行发生了大额票据、假保函事件。

4、透明度低，监管难度大。由于银行表外业务不反映在资产负债表中，并且是银行规避监管、追求利益最大化的合适途径，监管当局、股东、债权人和银行内外的工作人员难以了解表外业务的实际经营状况和操作风险。除此之外，表外业务的风险识别和计量难度都比较大，到目前为止难以真正做到穿透管理。一旦风险发生，最常见的就是违约风险，难以实现到期兑付，很有可能形成银行的大额负债，导致流动性危机。

（二）风险叠加

1、信用风险。表外业务信用风险主要是指表外业务的服务对象未能履行义务或信用质量发生变化，从而给债权人带来损失的风险。信用风险是商业银行面临的最古老、最常见的风险，各种表外业务也不同程度的存在信用风险。

2、操作风险。表外业务的操作风险是指由于欠缺的或失败的内部流程、人员和系统或外部事件造成的直接或间接损失的风险。表外业务自由度大，形式多样，受限制较少，银行从事表外业务不像传统业务那样受到金融法规的严格限制，其不受银行信贷规模和资金的制约