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2023年期货从业资格之期货投资分析题库与答案

单选题（共40题）

1、某大型电力工程公司在海外发现一项新的电力工程项目机会，需要招投标。

该项目若中标，则需前期投万欧元。考虑距离最终获知竞标结果只有两个月的

时间，目前欧元/人民币的汇率波动较大且有可能欧元对人民币升值，此时欧元

/人民币即期汇率约为8.38，人民币/欧元的即期汇率约为0.1193。公司决定利

用执行价格为0.1190的人民币/欧元看跌期权

A.公司在期权到期日行权，能以欧元/人民币汇率8.40兑换200万欧元

B.公司之前支付的权利金无法收回，但是能够以更低的成本购入欧元

C.此时人民币/欧元汇率低于0.1190

D.公司选择平仓，共亏损权利金1.53万欧元

【答案】B

2、在险价值计算过程中，不需要的信息是（）。

A.时间长度

B.置信水平

C.资产组合未来价值变动的分布特征

D.久期

【答案】D

3、根据下面资料，回答91-95题

A.-51

B.-42

C.-25

D.-9

【答案】D

4、关于变量间的相关关系，正确的表述是（）。

A.长期来看，期货主力合约价格与持仓总量之间存在负相关关系

B.长期来看，美元指数与黄金现货价格之间存在正相关关系

C.短期来看，可交割债券的到期收益率与国债期货价格之间存在正相关关系

D.短期来看，债券价格与市场利率之间存在负相关关系

【答案】D

5、根据下面资料，回答96-97题

A.702

B.752

C.802

D.852

【答案】B

6、宏观经济分析是以____为研究对象，以____为前提。（）

A.国民经济活动；既定的制度结构

B.国民生产总值；市场经济

C.物价指数；社会主义市场经济

D.国内生产总值；市场经济

【答案】A

7、假设该产品中的利息是到期一次支付的，市场利率为()时，发行人将会亏

损。

A.5.35％

B.5.37％

C.5.39％

D.5.41％

【答案】A

8、基差定价的关键在于（）。

A.建仓基差

B.平仓价格

C.升贴水

D.现货价格

【答案】C

9、下列关于合作套保风险外包模式说法不正确的是（）。

A.当企业计划未来采购原材料现货却担心到时候价格上涨、增加采购成本时，

可以选择与期货风险管理公司签署合作套保协议，将因原材料价格上涨带来的

风险转嫁给期货风险管理公司

B.风险外包模式里的协议价一般为签约当期现货官方报价上下浮动P%

C.合作套保的整个过程既涉及现货头寸的协议转让，也涉及实物的交收

D.合作套保结束后，现货企业仍然可以按照采购计划，向原有的采购商进行采

购，在可能的风险范围内进行正常稳定的生产经营

【答案】C

10、下列关于布林通道说法错误的是()。

A.是美国股市分析家约翰布林设计出来的

B.根槲的是统计学中的标准差原理

C.比较复杂

D.非常实用

【答案】C

11、某看涨期权的期权价格为0.08元，6个月后到期，其Theta＝－0.2。在其

他条件不变的情况下，1个月后，则期权理论价格将变化（）元。

A.6.3

B.0.063

C.0.63

D.0.006

【答案】B

12、假设基金公司持有金融机构为其专门定制的上证50指数场外期权，当市场

处于下跌行情中，金融机构亏损越来越大，而基金公司为了对冲风险并不愿意

与金融机构进行提前协议平仓，使得金融机构无法止损。这是场外产品

（）的一个体现。

A.市场风险

B.流动性风险

C.操作风险

D.信用风险

【答案】B

13、大宗商品价格持续下跌时，会出现下列哪种情况?()

A.国债价格下降

B.CPl、PPI走势不变

C.债券市场利好

D.通胀压力上升

【答案】C

14、2014年8月至11月，美国新增非农就业人数呈现稳步上升趋势，美国经

济稳健复苏。当时市场对于美联储__________预期大幅上升，使得美元指数

__________。与此同时，以美元计价的纽约黄金期货价格则__________。

（）

A.提前加息；冲高回落；大幅