基金研究系列（25）：QDII基金盘点及绩优产品解析-20231228-开源证券-17页.pdf

金金融工程定期

融

工

程2023年12月28日QDII基金盘点及绩优产品解析

研

究

金融工程研究团队——基金研究系列（25）

魏建榕（首席分析师）魏建榕（分析师）傅开波（分析师）

证书编号：S0790519120001weijianrong@kysec.cnfukaibo@kysec.cn

证书编号：S0790519120001证书编号：S0790520090003

张翔（分析师）QDII基金规模近五年增长迅速

证书编号：S07905201100012023年以来，QDII类产品整体业绩不俗，受到了市场的广泛关注。273只QDII基

金金中有149只迎来上涨，平均涨幅3.8%，其中超过49只涨幅超过了20%。截至2023

融

工傅开波（分析师）年第三季度，QDII产品的数量为273只，合计规模近3900亿元。2023年第三季度

程证书编号：S0790520090003较2019年第四季度，总规模增长了近264%。

定

期QDII基金的三种分类方法：股票型、中国香港交易市场以及被动型占主要规

高鹏（分析师）模

证书编号：S0790520090002按投资标的分类：可分为股票型、混合型、债券型和另类投资型。股票型QDII

规模增速较快，2021年间增幅达136%，近三年保持较高的增长率。目前股票型

苏俊豪（分析师）QDII占比84.7%，混合型占比11.2%，债券型占比2.9%，另类投资型占比1.2%。

证书编号：S0790522020001按交易市场分类：主要投资于中国香港市场的合计规模最大，达到2284.9亿元，

美国市场次之，规模为971.1亿元。2022年以来，投资于中国香港市场QDII基

胡亮勇（分析师）金规模占比飞升，美国市场占比稳步提升。

证书编号：S0790522030001按主动被动分类：近三年被动股票型QDII基金规模占比呈上升趋势。分市场来

看，对于股票型QDII基金，除新兴市场外其余市场的被动型规模和数量都显著

开王志豪（分析师）高于主动型。

源证书编号：S0790522070003

证分类型下的QDII基金业绩分析

券

股票型绩优QDII：中国香港市场股票型QDII中，主动型短期和长期的平均收

证盛少成（分析师）益均高于被动型。中国香港市场股票型QDII中，近一年主动型业绩超额较优的

券证书编号：S0790523060003

研有国投瑞银中国价值发现、富国蓝筹精选人民币，被动型中业绩较优的为南方基

究金南方东英银河联昌富时亚太低碳精选ETF、华泰柏瑞中证港股通高股息投资

报苏良（分析师）

告ETF。美国市场股票型QDII基金中，近一年收益被动型显著高于主动型，并且

证书编号：S0790523060004

回撤也更小。美国市场主动型绩优QDII基金中，广发全球精选人民币近一年收

益达到63.2%；被动型绩优基金中主要以跟踪纳指100指数为主，整体收益普遍

何申昊（研究员）