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生活垃圾焚烧发电厂项目财务分析

1.1概述

1.1.1项目概况

本项目的处理规模近期为600吨/天，每年运行333天。

项目建成投产后，除发电上网可获得一定收益外，政府

还需按垃圾处理量给予补贴，其来源为征收的垃圾处置费。

1.1.2主要技术经济指标

根据国家计委、建设部颁布的《建设项目评价方法与参

数》（第三版）中的原则和规定，结合现行财税制度及有关

规定、本行业特点及有关优惠政策，按照投资估算额度，进

行本项目的经济评价。工程主要技术经济指标：

1、垃圾处理规模：600吨，

2、发电量：最大年上网电量：8510万度/年，

3、劳动定员：90人

4、工程总投资：38363.06万元

5、单位经营成本：102.06元/吨

6、贷款偿还期：10年

7、垃圾补贴费：85元/吨

8、财务评价指标（全部投资）

所得税后：财务内部收益率8.09%

所得税后：投资回收期为12.23年（含

建设期）

1.2财务评价基础数据

1.2.1编制依据

根据国家计委、建设部颁布的《建设项目评价方法与参

数》（第三版）中的原则和规定，结合现行财税制度及有关

规定、本行业特点及有关优惠政策，按照投资估算额度，进

行本项目的经济评价。经主要技术经济指标

1.2.2生产规模及计算期

本工程日处理生活垃圾规模近期为600吨/天，每年运行

333天。

本工程按建设期2年；生产期为30年。整个计算期为

32年。

1.2.3投资估算及资金筹措

1.2.3.1投资估算

项目总投资由固定资产投资、固定资产投资方向调节

税、建设期借款利息和铺底流动资金组成，共计38363.06万

元，其中：

固定资产投资27755.20万元；

铺底流动资金按流动资金总额的30%计列，为190.44

万元；

固定资产投资方向调节税为0；

建设期借款利息为1576.25万元。

详见附表2-1项目总投资使用计划与资金筹措表；

附表2-2流动资金估算表。

1.2.3.2资金筹措

本项目投资中25300万元银行贷款，其余资金由业主自

筹。银行贷款按最大还款能力法还款。

固定资产、无形资产和其他资产的形成

固定资产原值由工程费用（包括建筑工程费用、安装工

程费用和设备工器具购置费用）、工程其他费用中除无形资

产的全部费用、预备费、建设期利息以及固定资产投资方向

调节税组成。

工程其他费用中生产职工培训费计入无形和其他资产。

1.2.4生产成本

1.2.4.1可变成本计算：

(1)外购原材料费，材料费包括消石灰、活性碳、磷酸

三钠、尿素、液碱、盐酸、水泥、鳌合剂等的费用等，全年

所需材料费共计672.90万元。

详见附表2-5-1外购原材料费估算表。

(2)燃料及动力费，燃料费：每年耗柴油共计81.76万元

／年。动力费：包括水费，每年共计32.70万元；自来水费，

每年共计41.17万元。

详见附表2-5-2外购燃料和动力费估算表.

(3)环境保护费用，包括渗沥液处理费为175.2万元、飞

灰处理费70.08万元，及炉渣填埋费17.52万元等。

详见附表2-5-3环境保护费用估算表.

可变成本为上述费用之和，共计1050.17万元/年

1.2.4.2固定