[行业图谱] 多晶硅行业 总001期(1).pdf

[行业图谱系列]

多晶硅行业图谱

2011.09.15总第001期

工业地产事业部●产业研究院李学芳

目录

1多晶硅行业基础知识

1.1多晶硅定义和分类：太阳能级多晶硅应用占主导

1.2多晶硅产业链和行业特点：是一个高能耗、高污染“两头在外”的行业

2全球多晶硅行业现状及趋势

2.1全球多晶硅供需趋势：高利润驱动下产能快速扩张

2.2全球多晶硅企业产能：国内企业打破国际企业垄断市场的局面

3中国多晶硅行业发展现状

3.1供需特点：多晶硅需求量快速增长，但主要通过进口满足需求

3.2生产布局：集中于中西部电能资源丰富地区

3.3周期特点：多晶硅行业进入竞争加剧时期，国内企业产能规模扩张

3.4价格特点：供需因素影响多晶硅价格敏感变化

3.5成本特点：电耗占多晶硅生产成本比重最高，达34%

3.6投资特点：多晶硅项目投资额度高和准入条件高

3.7产业政策：行业本身进入门槛和资金门槛都很高，但下游应用产品政策补贴力度很大

4中国多晶硅行业发展趋势

4.1影响因素：依靠政策补贴推动需求增长有限，技术突破成本下降才能带来大规模应用

4.2发展趋势：多晶硅企业产能陆续释放，未来处于供过于求的局面

5中国多晶硅企业投资趋势

5.1企业集中度：产量前十企业占比达到87%

5.2上市企业多晶硅投资项目列表

5.3重点企业投资趋势

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定义不分类：太阳能级多晶硅应用占主导

•多晶硅是半导体工业、电子信息产业、太阳能光伏电池产业的最主要、最基础的功能性材

料。主要用做半导体的原料，是制做单晶硅的主要原料，可作各种晶体管、整流二极管、可

控硅、太阳能电池、集成电路、电子计算机芯片以及红外探测器等。

多晶硅分类纯度要求主要应用领域

Si为90-95％以•冶炼铝材和钢材添加剂

冶金级/工业硅•合成有机硅料

上，高达99.8％

MG

以上

太阳级硅Si为99.99％–•单晶硅原材料

SG99.9999％（4～6个9）•单晶硅是太阳能电池材料

Si为99.9999999％～•晶体管、整流二极管、可控硅

电子级硅•集成电路、电子计算机芯片以

99.999999999％

EG（9～11个9）及红外探测器

2011-09-15[多晶硅行业图谱]P3

产业链不行业特点：是一个高能耗、高污染“两头在外”的行业

•多晶硅是太阳能•多晶硅上游生产以化巟过程为主，生产斱法有改良西门子法、流化床法、硅

电池的主要原材烷法、冶金法等；西门子法占主导，产量占世界总量的70%-80%，但有投

料，上游环节通资大，副产品还原率低，生产成本高等缺点

•多晶硅生产过程需要大量电力，单位电耗为200kWh/kg