企业购并的一般程序.pptx

汇报人：XX2023-12-30企业购并的一般程序

目录购并前期准备目标公司搜寻与筛选尽职调查与评估交易结构设计与谈判合同签订与执行购并后整合与管理

01购并前期准备Part

根据企业发展战略和市场环境，明确购并的目标行业、企业或资产。确定购并目标对目标企业进行详尽的尽职调查，了解其财务状况、市场前景、管理团队、法律风险等方面的情况。分析目标企业根据目标企业的情况，制定具体的购并计划，包括交易结构、支付方式、融资安排、整合方案等。制定购并计划明确购并战略

组建由企业内部人员和外部专家组成的购并工作小组，负责购并计划的制定和实施。建立购并工作小组聘请中介机构建立信息沟通机制聘请律师、会计师、财务顾问等中介机构，协助完成尽职调查、交易谈判、协议起草等工作。建立定期会议、报告制度等信息沟通机制，确保购并工作小组和中介机构之间的顺畅沟通。030201组织专业团队

与目标企业及相关人员签订保密协议，确保购并过程中的敏感信息不被泄露。签订保密协议在必要情况下，向目标企业及相关人员有限披露购并信息，以推进交易进程。有限披露信息在适当时候向公众披露购并信息，做好媒体和投资者的公关工作，维护企业形象和投资者关系。做好公关工作保密与信息披露

02目标公司搜寻与筛选Part

确定搜寻范围行业范围根据企业战略发展规划和市场需求，确定目标公司所处的行业范围。地域范围结合企业自身资源和市场布局，确定目标公司所处的地域范围。规模范围根据企业自身实力和市场地位，确定目标公司的规模范围。

评估目标公司价值财务状况评估对目标公司的财务报表、财务指标和财务风险进行分析和评估。管理团队评估对目标公司的管理团队、管理水平和企业文化进行评估。市场地位评估对目标公司在市场中的地位、品牌影响力和市场份额进行评估。技术实力评估对目标公司的技术研发能力、技术成果和技术人才进行评估。

STEP01STEP02STEP03初步接触与意向表达初步接触向目标公司表达购并意向，并阐述购并的初步方案和条件。意向表达保密协议签订为确保双方合作顺利进行，签订保密协议，确保双方在合作过程中的商业机密不被泄露。与目标公司进行初步接触，了解其合作意愿和条件。

03尽职调查与评估Part

财务尽职调查财务报表分析对被购并企业的财务报表进行深入分析，了解其财务状况、经营成果和现金流量。财务比率分析通过计算各项财务比率，评估被购并企业的偿债能力、营运能力和盈利能力。财务预测与估值基于历史财务数据和未来发展趋势，对被购并企业进行财务预测和估值。

合同协议审查对被购并企业的重要合同协议进行审查，评估其履行情况、潜在纠纷和法律责任。公司法律结构审查对被购并企业的公司法律结构进行审查，了解其合法性、合规性和潜在法律风险。知识产权审查对被购并企业的知识产权进行审查，了解其权属状况、保护情况和潜在法律纠纷。法律尽职调查

对被购并企业所在行业进行市场调研，了解行业发展趋势、竞争格局和潜在机会。市场调研对被购并企业的竞争力进行评估，包括品牌、技术、渠道、人才等方面。企业竞争力评估基于市场调研和企业竞争力评估，对被购并企业的商业计划和未来发展进行预测和分析。商业计划与预测商业尽职调查

04交易结构设计与谈判Part

股权收购收购方购买目标公司的全部或部分股权，成为其股东。合并两个或两个以上的公司合并为一个新的公司，原公司注销。资产收购收购方购买目标公司的全部或部分资产，承担其负债。交易结构选择

03考虑支付方式交易价格可以现金、股权、债权等方式支付，需考虑不同支付方式的优缺点。01评估目标公司价值通过尽职调查、财务分析、市场比较等方法评估目标公司的价值。02协商交易价格根据评估结果和双方利益诉求，通过谈判协商确定交易价格。交易价格确定

谈判策略制定明确谈判目标制定明确的谈判目标，包括交易价格、支付方式、交易结构等。组建专业谈判团队组建具有专业知识和经验的谈判团队，提高谈判效率和成功率。分析对方利益诉求了解对方的需求和利益诉求，以便更好地制定谈判策略。制定备选方案准备多个备选方案，以便在谈判中灵活应对对方的反制措施。

05合同签订与执行Part

明确被收购公司的股权比例、资产范围等交易标的的具体内容。交易标的确定购并交易的价格、支付方式和支付期限等。交易价格与支付方式被收购公司需对其财务状况、经营情况、法律状况等方面进行陈述和保证，确保信息的真实性和准确性。陈述与保证明确双方在交易过程中可能出现的违约行为及相应的违约责任。违约责任合同主要条款

交付与接收规定交易标的的交付和接收方式，包括相关文件、资料、资产等的移交。过渡期安排明确交易完成前的过渡期安排，如被收购公司的经营管理、资产处置等。员工安置对被收购公司员工进行妥善安置，确保员工权益得到保障。合同履行保障措施

123根据相关法律法规和监管要求，完成必要的审