第四编证券法(下)课件.pptxVIP

第四编证券法（下课件

CONTENTS

证券发行与承销

证券交易与市场

上市公司收购

证券投资基金

证券法案例分析

证券发行与承销

01

主体条件

发行人必须是依法设立并有效存续的企业法人或其他合法组织，且具备持续盈利能力、良好财务状况和偿债能力。

实质条件

发行人必须具备健全且运行良好的组织机构，具备持续经营能力，财务状况良好，最近三年内财务会计文件无虚假记载，且不存在严重损害投资者合法权益和社会公共利益的违法行为。

行为条件

发行人必须符合国家产业政策，具有发展前景和良好的市场竞争力，且符合国家有关投资项目资本金制度的规定。

发行人需在发行前公告招股说明书，披露公司的财务状况、经营情况、风险因素等重要信息。

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04

发行人需向证券监管部门提交发行申请，经过审查后获得核准。

发行人根据市场情况和投资者需求确定发行价格，并根据相关规定进行配售。

投资者按照发行价格购买证券，发行人收到款项后需进行验资，确认资金到账。

申请与核准

发行定价与配售

公告招股说明书

缴款与验资

做市商制度

做市商按照协议为发行人提供双边报价服务，即当投资者买入证券时，做市商向其卖出证券；当投资者卖出证券时，做市商向其买入证券。

包销制度

承销商按照协议将发行人发行的证券全部或部分购买下来，然后再向投资者销售。承销商承担全部销售风险。

代销制度

承销商只负责按照协议销售证券，不承担任何销售风险。证券销售完毕后，承销商将所筹集的资金划转给发行人。

竞价制度

承销商将发行人的证券按照市场价格向投资者销售，销售方式由承销商自主决定。

证券交易与市场

02

公平、公正、公开原则，保护投资者合法权益原则，维护市场秩序原则。

证券交易原则

竞价交易规则，大宗交易规则，回转交易规则，涨跌幅限制规则等。

证券交易规则

中国证监会及其派出机构，负责对证券市场实施监督管理。

对违规行为进行调查处理，对存在重大风险隐患的证券公司进行风险处置等。

保护投资者合法权益，维护证券市场的公开、公平、公正，促进证券市场的健康稳定发展。

监管机构

监管措施

监管目标

市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险等。

建立完善的风险管理体系，实施严格的风险控制措施，加强内部控制和合规管理。

投资者应充分了解证券市场的风险，谨慎投资，避免盲目跟风和过度交易。

风险类型

风险防范措施

风险提示

上市公司收购

03

上市公司收购是指投资者通过购买、取得、控制上市公司股份的方式，获得公司控制权的行为。

根据收购目的和方式的不同，上市公司收购可以分为善意收购、敌意收购、协议收购和要约收购等类型。

上市公司收购的类型

上市公司收购的概念

上市公司收购的程序

上市公司收购需要遵循一定的程序，包括信息披露、权益披露、要约收购和反垄断审查等步骤。

上市公司收购的规则

为了规范上市公司收购行为，各国政府和监管机构制定了相应的法律法规和规则，包括《证券法》、《公司法》和《反垄断法》等。

上市公司收购的法律责任概述：上市公司收购涉及的法律责任包括民事责任、行政责任和刑事责任等。

上市公司收购的民事责任：民事责任是指因违反民事法律规范而产生的责任，包括违约责任和侵权责任。在上市公司收购中，如果收购方违反信息披露义务或虚假陈述，给被收购方造成损失的，应当承担相应的民事赔偿责任。

上市公司收购的行政责任：行政责任是指因违反行政法律规范而产生的责任，通常由监管机构对违规行为进行处罚。在上市公司收购中，如果收购方或相关人员违反信息披露规则或内幕交易等行为，监管机构可以对其采取罚款、禁止交易等行政处罚措施。

上市公司收购的刑事责任：刑事责任是指因违反刑事法律规范而产生的责任，通常涉及犯罪行为。在上市公司收购中，如果收购方或相关人员涉嫌内幕交易、操纵市场等犯罪行为，司法机关可以对其提起刑事诉讼，依法追究其刑事责任。

证券投资基金

04

了解证券投资基金的基本概念和类型是理解其运作和管理的基础。

总结词

证券投资基金是一种集合投资工具，通过集合投资者的资金购买、经营和管理证券，以实现保值增值的目的。根据不同的投资目标和策略，证券投资基金有多种类型，如股票型基金、债券型基金、混合型基金等。

详细描述

了解证券投资基金的运作和管理方式是投资者进行投资决策的重要依据。

总结词

证券投资基金的运作主要包括募集、投资、收益分配等环节。基金管理人负责基金的投资决策和管理，投资者通过购买基金份额成为基金持有人，享有基金的收益和承担风险。基金管理人需按照基金合同的约定进行基金运作，确保基金持有人的利益。

详细描述

明确证券投资基金的法律责任是保护投资者权益和维护市场秩序的重要保障。

总结词

证券投资基金的法律责任主要包括民事责任、行政责任和刑事责任。当基金管理人违反法律法规或合同约定，给投资者造成损失时，应承担相应的民事责任，赔