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公允价值在债务重组中的运用

万静平

内容摘要：公允价值目前已经发展成为一个新的研究热点，新准则的颁发更是为公允价值的运用带来新的契机点。为了能够更好地利用公允价值，使其在债务重组中发挥力量，就要学会如何在债务重组中运用公允价值，了解公允价值在债务重组中扮演的角色。本文通过阐释公允价值在债务重组中的具体应用和公允价值在债务重组中的重要意义，着重探讨公允价值在债务重组中应用的必要性，并且在此基础上提出公允价值在债务重组过程中存在的一些问题及解决对策为债务重组中公允价值可以发挥其作用，得到更好的运用建言献策。

关键词：公允价值债务重组运用建议

随着会计所处的经济环境发生深刻变化，尤其是物价频繁变动，给历史成本计量带来了前所未有的冲击。传统的历史成本模式已无法客观、公允地反映出被计量的价值，以成本为基础的历史成本会计，以价值为基础的公允价值会计更符合逻辑性;从有用性角度而言，它能给投资者和使用者更有意义的信息。近年来，国际会计准则及美国等一些市场经济发达国家会计准则，纷纷将公允价值作为重要的计量属性加以运用，以提高会计信息的相关性，向信息使用者提供决策相关的信息。

一、公允价值在债务重组中应用的必要性

债务重组准则引入了公允价值作为计量基础，究其原因，可从以下几方面理解。首先，以公允价值作为计量属性符合谨慎性、相关性等原则。使用公允价值作为计量属性，能较为真实地反映企业未来现金流量现值以及非现金资产的未来价值，同时合理地反映企业的财务状况和经营成果。其次，使用公允价值作为计量属性使债务重组会计更具合理性。根据货币时间价值理论，只有将等量货币在不同时点的价值折算到同一时点，才具备直接的可比性。以公允价值为计量属性，对债务人将来应付金额进行适当的折现处理，使该债务重组会计具备了合理的可比性理论基础。最后，公允价值计量是我国经济形势发展的需要，也是与国际会计准则、国际财务报告准则协调的需要，符合经济发展的全球化趋势。总之，债务重组恢复以公允价值为计量属性是符合社会经济的发展要求和我国会计制度发展趋势的。

公允价值在债务重组中应用的必要性

（一）有利于获得更可靠的资产价值信息

在债权人与债务人进行债务重整的过程中，清楚地确认资产的价值是十分重要的事情。债务重组采用公允价值计量属性，是交由市场对资产或负债进行价值的认定，在公平交易市场上的公允价值能让我们准确、公正地获得资产价值和清偿价格。对于一项添置久远或价值已经发生巨大变化的资产，在进行债务重组时，使用最初价格或者资产所有者认定价格，可能导致债权人或债务人遭受损失，公允价值作为当前市场最准确的价格反映，能很可靠地为资产重组中的资产计算作出参照，从而尽可能地避免债权人和债务人受到额外的收益或损失。公允价值的计算方式不是直接简单加总。由于每项资产或负债的公允价值都不可避免的受到经济发展的大环境影响，这就使得资产在冷淡市场或者活跃市场有着不同的价值。在这种特殊的环境下，就需要使用特定的方法才能更好的完成公允价值的评估，不能单一利用传统方式。要指出的是，资产重组必须以公允价值作为计量标准，因为这种公平市场上的成交价格是大家公认的资产的真实价值，故而，在资产重组过程中，如果对公允价值计算错误会对资产评估造成不准确，无法更好的进行债务重组，从而不能获取更可靠的资产价值信息，无法将企业的发展实况做出良好的总结，及时调整发展路线，取得最大效益。

（二）有利于债务双方确认正确的损益

在债务重组中债权人和债务人要对债务重组业务本身的损益进行确认，其中债务人还会对非现金性资产的评估价值与账面价值之间的差额进行损益的确认。在这一阶段中，债务人和债权人彳主彳主会对各自的损益持有不同看法，导致债务重组不能顺利进行，这时候就需要有一个能够正确认定双方损益并且能够为双方所接受的价值评定标准出现，因为公允价值是大家认同的最公正、准确，最接近大家认同的资产价值的计量标准，所以公允价值在其中扮演着不可替代的角色。比如，公司拥有一块地皮，十年购置的时候是一千万元，十年之后清算的时候必然不能在按照这个价格进行计算，这个时候这块地皮在市场上公认的价格已经涨到了一亿元，那么这个时候的损益就要用公允价值清楚地反映出来。必须指出的是，公允价值交易的基础平台是公平交易，有着严格的交易环境要求，只有公平交易了，才能使得资产和负债情况得以真实反映，才能更好的保障债务双方的正确损益。又是由于形成公允价值的交易和交易双方并不一定是真实的存在体，这就使得形成公允价值的交易可以在虚拟交易，从而使公允价值达到“最可能的”交易价格，可以更好的确认双方正确的损益，取得客观差额值，完成最好的债务重组，计算损益，调整方案，获取成功。

（三）有利于获得