税前加计扣除优惠对先进制造企业的研发激励效应.pdf

摘要

摘要

习近平总书记在党的二十大会议中说到，必须将创新作为第一动力，

创新驱动发展战略，开辟新领域新赛道的发展。企业作为科技创新的主体

之一，对于促进经济发展、形成良好的创新环境的重要性毋庸置疑。在我

国大力推动产业转型，发展制造强国的背景下，先进制造业创新资源丰富，

是一个聚集了众多创新成果的领域，与国家安全和经济发展息息相关。新

经济新常态大环境下，我国已经从高速增长阶段向高质量发展阶段过渡，

虽然我国是制造大国，却尚未成为一个制造强国，要实现由制造大国向制

造强国的转变，加快先进制造业的发展迫在眉睫。作为一项普遍适用的税

收优惠政策，研发费用税前加计扣除政策能够减轻企业税收负担，从而减

少企业的开支，能够有充足的资金用于研发，提升企业的创新活力。

本文通过加计扣除优惠政策的梳理，对我国社会研发和先进制造企业

的研发情况进行了宏观层面的分析，初步认为政策对先进制造企业的研发

投入和产出有积极促进作用。再通过政策概念和先进制造企业详细界定，

以市场外部性理论、税收激励理论、内生经济增长理论为基础，分析了研

发费用税前加计扣除对先进制造企业研发投入和研发产出作用机制并提

出了相应假设。通过实证分析，用固定效应模型对先进制造企业加计扣除

激励效应进行进一步检验，选取2015-2021年A股上市先进制造企业为

样本，并根据企业产权性质、企业规模，划分样本数据进行异质性分析，

构建了以研发水平为中介变量的中介效应模型进行机制分析，同时考虑到

使用固定效应模型可能会有时间效应，导致加计扣除强度对研发投入和研

发产出的影响可能存在滞后效应，还进一步做了滞后效应检验，最后筛选

样本进行模型回归的稳健性检验。结果表明税前加计扣除优惠对企业研发

投入和研发产出都有显著的影响，并且对于研究对象先进制造企业来说研

发产出的敏感度高于研发投入。以研发水平作为中介变量检验了其在政策

对先进制造企业的研发活动产生的影响中有显著的中介效应，进一步说明

I

税前加计扣除出优惠对先进制造企业的研发激励效应

了加计扣除政策可以用研发水平的影响来增加企业的研发投入和产出。通

过企业的异质性分析发现，在研发投入方面，国有企业和小规模企业表现

出的激励效果更明显，研发产出方面，非国有企业、大规模企业则表现出

更显著的影响。根据上述结果结合国外政策经验，本文提出了完善我国税

前加计扣除政策的政策制定和政策执行建议。不断完善现有政策将特惠税

率逐步推向普适性，根据企业异质性特征制定差异化加计扣除政策；为加

快政策的落地要不断加强宣传，构建研发绩效评价指标体系提高政策执行

质量，完善政策管理与评估体系，增强企业享受优惠的确定性与精准性等

建议。

关键词：研发费用加计扣除；研发激励；先进制造企业；中介效应

II

ABSTRACT

ABSTRACT

GeneralSecretaryXiJinpingsaidatthe20thNationalCongressofthe

CommunistPartyofChinathatinnovationmustbetakenastheprimarydriving

force,innovationdrivesdevelopmentstrategy,andopensupnewfieldsand

newtracksfordevelopment.Asoneofthemainbodiesofscientificand

technologicalinnovation,theimportanceofenterprisestopromoteeconomic

developmentandformagoodinnovati