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《金融理论基础全》ppt课件

金融市场概述金融工具与产品金融机构与监管金融理论体系风险管理国际金融contents目录

金融市场概述01

金融市场是资金供求双方通过各种金融工具进行交易的场所。定义金融市场在经济发展中发挥着资金配置、风险管理、信息传递和宏观经济调控等重要功能。功能金融市场的定义与功能

包括个人、企业、政府和外国投资者等，他们通过提供资金以获取收益。资金供给方包括企业、政府和金融机构等，他们通过筹集资金以实现自身的发展和运作。资金需求方包括银行、证券公司、保险公司等，他们为资金供求双方提供中介服务，促进资金的有效配置。中介机构金融市场的参与者

货币市场、资本市场、外汇市场和黄金市场等。按交易对象场内交易市场和场外交易市场。按交易方式长期资金市场和短期资金市场。按交易期限金融市场的分类

金融工具与产品02

是政府为满足短期资金需求而发行的短期债券，通常期限在一年以内。短期国库券由大型企业发行，期限通常在270天以内，用于满足企业的短期资金需求。商业票据由银行承兑的汇票，通常由企业签发，期限在一年以内，用于企业间的贸易支付。银行承兑汇票由银行发行，期限通常在一年以内，投资者可以将其在市场上转让。大额可转让定期存单货币市场工具

代表公司所有权的一部分，投资者购买股票后成为公司的股东，享有公司未来的利润分配和其他权利。股票是一种债务工具，发行者通过发行债券向投资者募集资金，并承诺在未来某个时间偿还本金并支付利息。债券是一种集合投资工具，投资者将资金投入基金，由基金管理人进行投资管理，以实现资产的增值。投资基金是一种基于标的资产的价格变动的金融工具，如期货、期权、远期合约等。衍生金融工具资本市场工具

ABCD衍生金融工具期货是一种标准化合约，买卖双方约定在未来某个时间以特定价格交割标的资产。远期合约是一种非标准化合约，买卖双方约定在未来某个时间以特定价格交割标的资产。期权是一种权利合约，购买期权的一方有权在未来某个时间以特定价格买入或卖出标的资产。互换是一种金融合约，买卖双方约定交换不同类型的现金流。

艺术品投资投资者投资于艺术品和其他文化资产，以获取收藏价值或市场增值。私募股权投资投资者投资于未上市公司的股权，以获取公司未来的利润分配和其他权利。不动产投资投资者投资于房地产和其他不动产业，以获取租金收入或资本增值。另类金融产品

金融机构与监管03

提供存贷款服务，是金融市场的主要参与者，具有创造货币的功能。商业银行储蓄银行信用合作社以吸收储蓄存款为主要资金来源，提供储蓄和理财服务。由会员共同出资组建，主要服务于社员和小微企业，提供存贷款和结算服务。030201存款性金融机构

通过收取保费，为客户提供各类保险产品和服务，如财产保险、人寿保险等。保险公司主要从事证券承销、交易和财富管理等业务，是资本市场的重要中介机构。证券公司通过发行基金份额，集合投资者的资金进行证券投资，是投资者进行投资理财的重要渠道。基金管理公司非存款性金融机构

03监管政策包括资本充足率、风险管理、信息披露等方面的政策要求，以确保金融机构的稳健经营和市场的公平公正。01中央银行作为国家的金融管理机构，负责制定和执行货币政策，维护金融稳定。02监管机构包括银监会、证监会、保监会等，负责对各类金融机构进行监管，规范市场行为，防范金融风险。金融监管机构与监管政策

金融理论体系04

详细解释了现代货币的创造过程，以及中央银行在货币供给中的作用。货币创造与供给探讨了利率的长期和短期决定因素，包括货币供应和需求、通货膨胀等。利率决定理论分析了通货膨胀的形成原因，以及其对经济的影响。通货膨胀与紧缩介绍了中央银行如何运用货币政策工具，如利率、存款准备金率等，来调节经济。货币政策与工具货币银行理论

介绍了资本资产定价模型（CAPM）和套利定价理论（APT），以及它们在投资决策中的应用。资产定价模型风险与回报权衡投资组合的优化市场有效性阐述了投资者如何在风险和回报之间进行权衡，以及如何构建最优投资组合。介绍了如何使用现代投资组合理论来优化投资组合，以实现最大回报和最小风险。探讨了市场有效性的概念及其对投资策略的影响。投资组合理论

期权的基本概念解释了期权的基本定义、分类和到期日的价值。布莱克-舒尔斯模型详细介绍了布莱克-舒尔斯期权定价模型，以及其假设条件和应用。期权的交易策略探讨了各种期权交易策略，如买入看涨、卖出看跌等。期权的风险管理分析了期权的风险，以及如何使用期权来管理投资组合的风险。期权定价理论

有效市场假说有效市场的定义与分类解释了有效市场的定义，以及不同类型的有效市场（如弱、半强、强有效市场）的特点。有效市场的检验介绍了如何使用各种方法来检验市场的有效性。市场异常现象探讨了一些市场异常现象，如过度反应、反应不足等，并分析了其原因。行为金融学对有效市场的挑战介绍