商业银行利率风险管理11 - 银行从业资格.docxVIP

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行经营成本和综合收益等因素，实行差别利率和浮动利率。科学合理的利率定价，需要银行的真功夫，包括对资金收入和其他一些利率敏感性收益和经营费用，最终影响到银行的收益；利率的变动也会影响银行的资产、负债和表衍生工具规避利率风险。面对愈发市场化的利率体制，西方商业银行创造出许多防范利率风险的工具，如利率期货成本较低，但这种方法是静态和短期的分析，不能及时判断未来长期利率水平的变化对商业银行资本净值的影响。┊┊┊┊

行经营成本和综合收益等因素，实行差别利率和浮动利率。科学合理的利率定价，需要银行的真功夫，包括对资金

收入和其他一些利率敏感性收益和经营费用，最终影响到银行的收益；利率的变动也会影响银行的资产、负债和表

衍生工具规避利率风险。面对愈发市场化的利率体制，西方商业银行创造出许多防范利率风险的工具，如利率期货

成本较低，但这种方法是静态和短期的分析，不能及时判断未来长期利率水平的变化对商业银行资本净值的影响。

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商业银行利率风险管理

目录

1.我国利率市场化进程

1.1利率与利率体系

1.2我国的利率市场化进程

2.我国商业银行的利率风险

2.1利率风险的危害和表现

2.2我国商业银行面临的利率风险的类型

3.商业银行利率风险的控制和管理原理

4.我国商业银行利率风险防范机制的构建

摘要

在我国利率市场化的金融改革中，利率风险的存在和影响将日益显现，本文认真分析了利率的影响因素和利率市场化带给商业银行的风险。借鉴国际经验和根据本国实际情况，试图得出相应的商业银行市场利率风险管理的解决方案。

关键词：利率市场化，利率风险，控制，防范机制

1.我国利率市场化进程

1.1利率与利率体系

利率是资金的时间价值。在现代金融活动中，商业银行几乎所有的资产和负债都是以利率作为价格的。利率价格的变动无疑会改变交易双方的成本和收益。利率风险是指银行的财务状况暴露在利率的不利变化之中。过高的利率风险可以给银行的收益和资本造成很大的威胁。利率的变动通过影响银行的净利息收入和其他一些利率敏感性收益和经营费用，最终影响到银行的收益；利率的变动也会影响银行的资产、负债和表外业务工具的价值，因为当利率发生变化时，将来的现金流量的现值也会因此而变化。

利率体系是指一个国家或地区在一定时期内各种利率的组成及其相互关系。在金融体系比较完善的情况下，主要由以下几个方面构成：

中央银行利率。

商业银行存款利率

拆借利率与国债利率

一级市场利率和二级市场利率

加罚息、贴息、停息、减息和免息的规定

以上各种利率的变动都有可能对商业银行原有的利息政策造成冲击，成为利率风险。

1.2我国的现阶段利率市场化进程

由于我国各商业银行的体制和长期以来金融市场利率主要依托于国家宏观调控和管制。这一风险并未能构成对商业银行生存的威胁。

但最近几年,央行先后放开了同业拆借市场利率、国债发行利率、银行间债券回

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版社.2001年5月第

版社.2001年5月第1版.P7-P12.P139-P147ISBN7-5049-3075-X.巴曙

和卖权（看跌期权）、权利金（期权费）、交割价利率互换：交换同种货币不同利率形式（浮动利率与固定利率）

-P146ISBN7-111-08919-7.黄建锋著.《利率市场化与商业银行利率管理》.机械工业出

可能会导致恶性金融竞争的无序局面。加大商业银行定价风险。利率市场化后客户行为的变化使价格对商业银行经

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购利率以及政策性金融债券发行利率,先后三次扩大了对中小企业贷款利率的浮动幅度和范围,放开了外币贷款利率和大额外币存款利率。目前受管制的利率已经越来越少。利率市场化是我国金融改革的重要目标之一，这项改革是从货币市场起步的，其中二级市场先于一级市场；存款利率改革先放开大额、长期，对一般存款利率是实行严格管制的；在本、外币利率改革次序上，外币利率改革先于本币；在整个利率改革过程中，始终注意市场化进程的渐进性，逐渐扩大浮动幅度。由于利率与银行的生存发展息息相关，利率市场化改革必然对我国银行业产生深远的影响。

关于下一步利率市场化的着力点。周小川说,一是要扩大贷款利率的浮动,特别是向上的浮动范围。在该利率向下浮动方面,可以考虑支持和鼓励大企业发行公司债,