财务管理课件.pptx

開展財務分析與編制財務預算

任務一認知財務分析?一、財務分析的作用與目的(一)財務分析的作用1.財務分析是評價財務狀況、經營成果和現金流量的重要依據2.財務分析是實現理財目標的重要手段3.財務分析是科學決策的重要前提(二)財務分析的目的1.投資者2.債權人3.經營者4.供應商5.政府6.註冊會計師

二、財務分析的內容與步驟(一)財務分析的內容財務分析的基本內容可以分四個方面:償債能力分析、營運能力分析、盈利能力分析和發展能力分析。(二)財務分析的步驟財務分析的具體步驟因分析目的和分析主體不同而不同。財務分析的一般步驟如下。(1)明確分析的目標。(2)收集有關的數據資料。(3)根據分析目的把整體的各部分分列,給予適當組織,使之符合需要。(4)深入研究各個部分的特殊本質。(5)進一步研究各個部分的聯繫。(6)解釋結果,提供對決策有用的資訊。

三、財務分析的方法(一)趨勢分析法1.重要財務指標的比較2.會計報表的比較3.會計報表專案構成的比較(二)比率分析法1.構成比率2.效率比率3.相關比率(三)因素分析法1.連環替代法2.差額分析法

任務二開展財務分析?一、償債能力分析(一)短期償債能力1.流動比率2.速動比率3.現金比率(二)長期償債能力1.資產負債率2.產權比率3.利息保障倍數

二、營運能力分析(一)應收賬款周轉率應收賬款周轉率是一定時期內主營業務收入淨額與平均應收賬款餘額的比值,是反映應收賬款周轉速度的指標。(二)存貨周轉率存貨周轉率是一定時期內企業營業成本與平均存貨(存貨平均資金佔用額)的比率,是衡量企業生產經營各環節中存貨運營效率的一個綜合指標。

(三)流動資產周轉率流動資產周轉率是流動資產在一定時期所完成的周轉額(營業收入淨額)與流動資產的平均佔用額(平均流動資產總額)之間的比率,是反映企業流動資產周轉速度的指標。(四)固定資產周轉率固定資產周轉率是指企業年營業收入淨額與固定資產平均淨值的比率,是反映企業固定資產周轉情況,從而衡量固定資產利用效果的一項指標。(五)總資產周轉率總資產周轉率指企業營業收入淨額與平均資產總額的比率,可用來反映企業全部資產利用效率。

三、盈利能力分析(一)銷售利潤率銷售利潤率是指利潤總額與營業收入淨額的比率。(二)成本費用利潤率成本費用利潤率是指利潤總額與成本費用總額的比率,反映企業主要成本利用效果,是企業加強成本管理的著眼點。(三)總資產報酬率總資產報酬率是指企業一定時期內的報酬總額(利潤總額+利息支出)與企業平均資產總額的比率,是反映企業資產綜合利用效果的指標,是衡量企業利用債權人和所有者權益總額所取得盈利的重要指標。(四)淨資產收益率淨資產收益率又稱權益淨利率,是指企業一定時期內的淨利潤與平均淨資產之間的比率。(五)資本保值增值率資本保值增值率是指企業本年年末所有者權益扣除客觀增減因素後同年初所有者權益的比率,表示企業當年資本的實際增減變動情況,是評價企業財務效益的輔助指標。

四、發展能力分析(一)銷售增長率銷售增長率是指企業本年主營業務收入增長額同上年主營業務收入總額的比率。(二)資本積累率資本積累率是指企業本年所有者權益增長額同年初所有者權益的比率。(三)總資產增長率總資產增長率是企業本年總資產增長額同年初資產總額的比率。(四)固定資產成新率固定資產成新率是企業平均固定資產淨值同平均固定資產原值的比率。

五、股份制企業盈利能力分析(一)市盈率市盈率是指普通股每股市價與每股收益的比率,它反映普通股股東願意為每一元淨利潤支付的價格。(二)市淨率市淨率也稱為市賬率,是指普通股每股市價與每股淨資產的比率,它反映普通股股東願意為每一元淨資產支付的價格,說明市場對公司資產品質的評價。(三)市銷率市銷率也稱為收入乘數,是指普通股每股市價與每股銷售收入的比率,它反映普通股股東願意為一元銷售收入支付的價格。

六、綜合財務分析(一)杜邦財務分析體系杜邦財務分析體系,亦稱杜邦財務分析法,是根據各主要財務比率指標之間的內在聯繫,建立財務分析指標體系,綜合分析企業財務狀況的方法。(二)沃爾評分法1.沃爾評分法的含義沃爾評分法是指將選定的財務比率用線性關係結合起來,並分別給定各自的分數比重,然後通過與標準比率進行比較,確定各項指標的得分及總體指標的累計分數,從而對企業的信用水準作出評價的方法。2.沃爾評分法的步驟

任務三編制財務預算?一、財務預算的含義財務預算是指反映企業未來一定預算期內的預計現金收支、經營成果和財務狀況的各種預算,具體包括現金預算、預計利潤表和預計資產負債表等內容。二、財務預算的作用(一)財務預算是企業實施內部控制、防範風險的重要手段(二)財務預算是企業實現發展戰略和年度經營目標的有效工具(三)財務預算是企業優化資源配置、提高經濟效益的必要措施

三、財務預算的編制步驟