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2023年期货从业资格-期货投资分析考试历年核心考点摘选附带答案

卷I

一.单项选择题(共10题)

1.美国劳工部劳动统计局公布的非农就业数据的来源是对（）进行调查。

A.机构

B.家庭

C.非农业入口

D.个人

正确答案：A,

2.期权风险度量指标中衡量期权价格变动与斯权标的物价格变动之间的关系的指标是（）。

A.Delta

B.Gamma

C.Theta

D.Vega

正确答案：A,

3.做格兰杰因果关系检验，F统计量服从自由度为。()的F分布。

A.(k-1,n-2k-1)

B.(k,n-k-1)

C.(k,n-2k-1)

D.(k，n-k-1)

正确答案：C,

4.证券组合的进行域中最小方差组合()。

A.可供厌恶风险的理性投资者选择

B.其期望收益率最大

C.总会被厌恶风险的理性投资者选择

D.不会被风险偏好者选择

正确答案：A,

5.下列各种技术指标中，属于趋势型指标的是()。

A.WMS

B.MACD

C.KDJ

D.RSI

正确答案：B,

6.某基金经理决定买入股指期货的同时卖出国债期货来调整资产配置，该交易策略的结果为（）。

A.预期经济增长率上升，通胀率下降

B.预期经济增长率上升，通胀率上升

C.预期经济增长率下降，通胀率下降

D.预期经济增长率下降，通胀率上升

正确答案：B,

7.一元线性回归模型的总体回归直线可表示为()。

A.

B.

C.

D.

正确答案：A,

8.当前股价为15元，一年后股价为20元或10元，无风险利率为6%,计算剩余期限为1年的看跌期权的价格所用的风险中性概率为（）。（参考公式P=(ert-d)/(u-d)

A.0.59

B.0.65

C.0.75

D.0.5

正确答案：A,

9.标的资产为不支付红利的股票，当前的价格为30元，已知1年后该股票价格或为37．5元，或为25元。假设无风险利率为8％，连续复利，计算对应1年期，执行价格为25元的看涨期权理论价格为（）元。

A.7．23

B.6．54

C.6．92

D.7．52

正确答案：C,

10.既可以管理汇率风险，也可以管理投资项目不确定性风险的是（）。

A.买入外汇期货

B.卖出外汇期货

C.期权交易

D.外汇远期

正确答案：C,

二.多项选择题(共10题)

1.在美国，（）是以基差为基础做出预测和决策的。

A.农产品现货市场的定价方式

B.套期保值操作方式

C.期货市场中的期转现交易

D.交割与否的判定

正确答案：A,B,C,D,

2.机构投资者使用权益类衍生品，是由于其重要性使得权益类衍生品在（）方面得到广泛应用。

A.传统的阿尔法(Alpha)策略

B.动态资产配置策略

C.现金资产证券化策略

D.阿尔法转移策略

正确答案：A,C,D,

3.在分析影响塑料期货价格的因素时，须密切关注（）。

A.原油价格走势

B.需求的季节性变动

C.下游企业产品的利润空间

D.库存情况

正确答案：A,B,C,D,

4.高频交易的特征为（）。

A.采用低延迟信息技术

B.采用低延迟数据

C.以很高的频率做交易

D.和程序化交易相同

正确答案：A,B,

5.在国债买入基差交易中，多头需对期货头寸进行调整的适用情形有（）。

A.国债价格处于上涨趋势，且转换因子大于1

B.国债价格处于下跌趋势，且转换因子大于1

C.国债价格处于上涨趋势，且转换因子小于1

D.国债价格处于下跌趋势，且转换因子小于1

正确答案：A,D,

6.下列属于y平均值的区间预测和个别值的区间预测的特征是（）

A.对于相同的置信度下，y的个别值的预测区间宽一些，说明比y平均值区间预测的误差更大一些

B.样本容量ｎ越大，顼测精度越高，预测越准确

C.Ｘｆ距离ｘ的均值越近，预测精度越高

D.∑(Xi-X)2越大，反映了抽样范围越宽，预测精度越高

E.样本容量ｎ越大，顼测精度越低，预测越不准确

正确答案：A,B,C,D,

7.在无套利市场，无分红标的资产期权的价格估值范围合理的有（）。

A.其他条件相同，到期日不同的欧式期权，期权到期时间越长，期权价格越高

B.其他条件相同，执行价不同的欧式看涨期权，执行价越低，期权价格越高

C.其他条件相同，欧式看涨期权的价格低于美式看涨期权的价格

D.其他条件相同，执行价不同的欧式期权，期权价格是执行价格的凸函数

正确答案：B,C,D,

8.目前，主要应用的数据挖掘模型有（）。

A.分类模型

B.关联模型

C.聚类模型

D.顺序模型

正确答案：A,B,C,D,

9.我国外汇储备主要包括（）。

A.美元资产

B.欧元资产

C.日元资产

D.英