2023年证券从业《证券投资顾问业务》考试历年真题及答案汇总 .pdfVIP

2023年证券从业《证券投资顾问业务》

考试历年真题及答案汇总

1.我国目前上市公司分红派息的主要形式有（）。

Ⅰ．现金股利

Ⅱ．股票股利

Ⅲ．配股

Ⅳ．权证

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】:A

【解析】:

分红派息的形式主要有现金股利和股票股利两种。上市公司分红派息

须在每年决算并经审计之后，由董事会根据公司盈利水平和股息政策

确定分红派息方案，提交股东大会审议。随后，董事会根据审议结果

向社会公告分红派息方案，并规定股权登记日。

2.下列关于VaR的描述正确的是（）。

Ⅰ．风险价值是指在一定的持有期和给定的置信水平下，利率、汇率

等市场风险要素的变化可能对资产价值造成的最大损失

Ⅱ．风险价值是以概率百分比表示的价值

Ⅲ．如果模型的使用者是经营者自身，则时间间隔取决于其资产组合

的特性

Ⅳ．风险价值并非是指实际发生的最大损失

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】:C

【解析】:

Ⅱ项，风险价值是以绝对值表示的价值。

3.资产负债表的左方列示的是（）。

A.负债各项目

B.资产各项目

C.税款各项目

D.所有者权益各项目

【答案】:B

【解析】:

我国资产负债表按账户式反映，即资产负债表分为左方和右方，左方

列示资产各项目，右方列示负债和所有者权益各项目。

4.下列关于有效市场理论的表述，正确的有（）。

Ⅰ．如果有效市场理论成立，则应采取积极的投资管理策略，从相关

信息中获利

Ⅱ．有效市场理论认为，证券在任一时点的价格均对所有相关信息做

出了反应，而新信息是不可预测的，因此，股票价格的变化也就不可

预测

Ⅲ．如果有效市场理论成立，则应采取消极的投资管理策略，积极的

投资管理策略只是浪费时间和精力

Ⅳ．有效市场理论认为，证券在任一时点的价格均对所有相关信息做

出了反应，因此，股票价格的变化也可以预测

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】:B

【解析】:

有效市场假设理论认为，证券在任一时点的价格均对所有相关信息作

出了反应。股票价格的任何变化只会由新信息引起，由于新信息是不

可预测的，因此股票价格的变化也就是随机变动的。如果认为市场是

有效的，那么就没有必要浪费时间和精力进行积极的投资管理，而应

采取消极的投资管理策略。

5.用资本资产定价模型计算出来的单个证券的期望收益率（）。

Ⅰ．应与市场预期收益率相同

Ⅱ．可被用作资产估值

Ⅲ．可被视为必要收益率

Ⅳ．与无风险利率无关

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】:B

【解析】:

由CAPM公式可知，证券预期收益率与无风险利率有关，与市场预期

收益率可以不同。

6.6年分期付款购物，每年初付200元，设银行利率为10%，该项分

期付款相当于购价为（）元的一次现金支付。

A.958.16

B.1018.20

C.1200.64

D.1354.32

【答案】:A

【解析】:

根据年金现值公式，可知：PV期初＝（C/r）[1－1/（1＋r）t]×（1

＋r）＝200/0.1[1－1/（1＋0.1）6]×（1＋0.1）＝958.16（元）

7.如果某金融机构的总资产为10亿元，总负债为7亿元，资产加权

平均久期为2年，负债加权平均久期为3年，那么久期缺口等于（）。

A.－1

B.1

C.－0.1

D.0.1

【答案】:C

【解析】:

久期缺口＝资产加权平均久期－（总负债/总资产）×负债加权平均

久期＝2－（7/10）×3＝－0.1。

8.股票可以通过依法转让而变现的特性是指股票的（）。

A.期限性

B.风险性

C.流动性

D.永久性

【答案】:C

【解析】:

流动性是指股票可以通过依法转让而变现的特性，即在本金保持相对

稳定、变现的交易成本极小的条件下，股票很容易变现的特性。股票

持有人不能从公司退股，但股票转让为其提供了流动性。

9.投资规划中，进行资产配置的目标是（）。

A.风险最小化

B.收益最大化

C.风险和收益的平衡

D.效用最大化

【答案】:C

【解析】:

资产配置是指依据所要达到的理财目标，按资产