奔向资本市场--分享资本盛宴课件.pptxVIP

奔向资本市场 分享资本盛宴;中国创业投资领域的重大利好政策

创业投资加速推动中国产业转型第一 投资于中小企业;

第二 重点投资于高新技术和战略性新兴行业;第三 投资于创业期和成长期企业新兴产业;第四 关注投资于产业转型升级企业

中国政府引导性创业投资基金已经成为全国热潮

中国资本市场逐渐成为世界主流资本市场

中小企业成长及转型速度加快;认识资本市场;中国资本市场创造的新生富豪

私募股权投资机构的巨额投资收益

社会财富分配的2:8定律

了解资本的力量与大智慧

让隐形冠军成为行业领袖

创业投资与资本市场

资本市场的作用;资本、资产与资本市场的完美结合

投资管理人的关键性作用

创业投资是带资源的资本

资本市场的二元化体系

资本市场谁挣钱最多？

资本市场是个大赌场;为什么世界级行业巨头全部产生在美国？

强大的资本市场创造了美国核心竞争力

在资本市场买卖未来

资本市场养育了高科技人才

中国资本市场近二十年的发展

中小板和创业板对中国经济的贡献

中国多层次的资本市场的重大意义

中国私募股权投资未来对中国的影响力

中国将成为第四次工业革命的领导者

抓住中国的历史性投资与创业机会

参与创造中国的行业领袖;创业成功方法论;人们追逐物质财富和幸福生活，希望改变命运，什么人需要改变命运？命苦的人！如果我们生在一个普通人家，我们就要努力通过创业改变命运!如何改

变呢？就业打工还是自己创业？如果你选择了创业，你面临的问题是：

——情商智慧不完备；

——核心资源能力不完备；

——个人能力（包括但不限于专业知识）不完备;

——创业理念不完备；

签订的法律契约甚至相关法律也可能不完备；;2、企业家成功创业理念

创业者：学历、资本、智慧、人脉、经验、理念、哪一项更重要？

-理念：解决思想问题，一切归零、重建理念、看好方向、改变命运！

创业成功的十个条件

3、企业家的个人完整性与财富智慧;1、商业模式设计的五大要素

2、企业价值增值的12大黄金定律

3、中小企业家创业成功最简要10字方针;创业投资与资本市场的互动关系;OECD定义：“是一种投资于未上??的新兴企业并参与管理的投资行为。其价值是由企业家和风险投资家通过资本和专业技能共同创造。”

特征：

(一) 高风险、高报酬、高失败率

包含研发风险、产品风险、市埸风险、管理水平风险、管理者的机会主义及道德风险、成长风险。相对的，投资成功所回馈报酬率非常可观；

高失败率：平均概率为1/3失败、1/3持平、1/3成功。馒头理论。

(二) 投资周期长

从种子孵化期、创业投资期、保荐上市期、发行与上市与上市后续期，从投资到退出，所需时间一般为3-8年

(三) 有投资组合(Portfolio)的性质

故投资于很多不同的公司、不同的阶段、不同的产业及不同的地区，作组合管理;(四) 投资方向主要集中在高科技或其它高成长各行业或领域

(五) 以投资未上市股权为主,但不控股（权利和义务不对等）以购买有价证券(普通股、可转换债券、特别股、认股权等)为主，并以股权退出，以获取资本利得为目的

(六) 提供各种附加价值的服务

为了降低投资风险，参与企业管理并提供管理上的支持;创业投资的作用？

美国是世界上风险投资最发达国家，近几年每年投资额均超过一千亿美元。为什么？因为美国经济的整体繁荣，不断创新及很强的创业传统。更有赖于成熟和完善的风险投资法律制度。

对风险投资作用的简单描述：“增加财富、促进就业”。

（美国风险投资协会网站）具体描述：

风险投资是高科技企业成长和科研成果产业化的重要推动力量

（微软、英特尔、苹果电脑、雅虎、亚马逊等）

促进产业结构和经济结构的整体调整;企业为什么要走向资本市场?

—促进建立现代企业制度，实现股东、企业价值最大化

创业板目标——推动产业结构调整、打造新兴产业的摇篮及自主创新的平台

最适合上创业板的行业

2009.10.22-2011.10.22创业板上市公司地区分布

民营企业占绝大多数;创业板和中小板作用：推动创业者、创业企业、创业投资与资本市场良性互动。

创业投资介入了大部分上市公司股权投资。这就是创业与金融之间良性互动的关系。创业投资在企业上市过程中起到了有力的推动作用。

中小企业与私募/创投资本对接重要性

创业企业与创业资本对接必要性

创业企业与创业资本对接的更多优势

创业板两周年VC/PE支持上市企业概况;图表21VC/PE支持中国企业境内上市数量比较（2009.10.22-2011.10.22）

创业板VC/PE支持上市企业投资回报统计

VC/PE支持中国企业IPO退出平均投资回报对比

图表创业板VC/PE机构各行业投资回报统计;私募股权基金的设立;私募股权投资基金的概念

私募股权投资特点

私募股权基金的法律结构与要点

公司制私募股权基金

有限合伙制私募股权基金

有限合伙